Lo más importante que vemos a esta hora de la mañana en el mercado FOREX es que los principales cruces del Yen se mueven ligeramente al alza. La divisa nipona ha reaccionado en un principio a la baja tras producirse un terremoto de magnitud 8,8 en la escala Richter y con alerta de tsunami. En estos momentos avanza ligeramente frente a sus principales contrapartidas. Esto es así en la medida en que las compañías de seguros niponas y de otras nacionalidades van a necesitar comprar el Yen para hacer frente al pago de la reconstrucción asociado a las pólizas.
Me viene a la cabeza el terremoto de Kobe de enero de 1995. Murieron unas 6.434 personas y causó unas pérdidas estimadas de 3 billones de yenes en daños, el 2,5% del Producto Interior Bruto del país en ese momento. Fue el peor terremoto en Japón desde en Gran terremoto de Kanto en 1923, que se cobró 140.000 vidas, y que ostenta el récord mundial en el Libro Guinness de los Récords del desastre natural más costoso en caer sobre un país según leemos en la Wikipedia. Entonces, el Yen se apreció con fuerza y generó mucha volatilidad en el mercado de divisas.
También vemos que el Dólar y el Euro avanzan posiciones y en general los cruces de riesgo se baten en retirada. El Aussie y el Kiwi son los que más sufren.
Hoy, va a ser un día importante para el Euro. Los líderes europeos se reúnen esta tarde en una cumbre informal para discutir la coordinación de la política económica en el área común. Bruselas pretende crear un potente y estricto gobierno económico, que defina los hasta ahora parches que ha puesto en marcha para afrontar las crisis de Grecia e Irlanda. Entre los temas más importantes que deben tratar los líderes de la Unión está el Pacto de Competitividad, planteado por Alemania y Francia, que pretende ligar salarios con productividad; y el reforzamiento del Fondo Europeo de Estabilidad Financiera que se convertirá en el Mecanismo Europeo de Estabilidad, de carácter permanente a partir de junio de 2013.
Las bolsas amanecen débiles después de la caída de ayer de las americanas que ceden -1.87% y el Nikkei hace lo propio cayendo -1.72% , las europeas en este momento alrededor de un -.6% .
Principales cruces del mercado FOREX:
El Euro/Dólar sigue aguantando el tipo por encima de la directriz alcista de medio plazo que pasa por los 1,3770. Mientras no la pierda no vemos problemas. Ayer, se fue hasta un mínimo en los 1,3776.
El Peso/dólar después de tocar minímos cerca de los 11.90, regresa a buscar su soporte que ahora se convierte en resistencia de los 12.00, donde amanece hoy.
El Cable sigue purgando posiciones y hoy ha marcado un mínimo reciente en los 1,6026. Una vez perdido el nivel de los 1,6120 debería frenarse en los 1,6000 para luego rebotar.
El Dólar/Yen ha realizado un movimiento de ida y vuelta y se ha ido hasta un máximo reciente en los 83,2975. Luego ha retrocedido por debajo de los 83.
Hoy, tenemos una agenda macro con bastantes datos junto a pocas citas relevantes desde los Bancos Centrales.
En China hemos conocido una batería de importantes datos macro del mes de febrero. El IPC se mantiene en el 4,9%, cerca del 5% frente al nuevo objetivo de inflación del PBoC del 4%, antes era el 3%. La producción industrial sube un 14,1% anual frente a una previsión del 13%. Sin embargo, las ventas minoristas retroceden hasta el 11,6% anual cuando se esperaba el 19%.
En Alemania, los IPCs de febrero han salido en línea de lo esperado. El IPC armonizado final se ha situado en el 0,6% mensual y en el 2,2% anual.
En Francia, el déficit de la balanza por cuenta corriente de enero se ha situado en los 5.100 millones de euros frente al dato anterior revisado de -4.900 millones.
En España, los IPCs de febrero se mueven al alza. El general hasta el 3,6% anual desde el 3,3% anterior. El IPC armonizado queda en el 3,4% anual desde el 3,0% de enero. El IPC subyacente alcanza el 1,8% anual desde el 1,6% precedente.
En Italia se publica el PIB del cuarto trimestre.
En el Reino Unido tenemos las cifras de los precios de producción de febrero.
En Canadá, tenemos las cifras de desempleo de febrero.
Desde los EE.UU. se publican datos de: las ventas minoristas de febrero a las 7.30, la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan preliminar de marzo a las 8:55 y los inventarios empresariales de enero a las 9:00 am.
Desde los Bancos Centrales tenemos:
Decisión de tipos en Malasia. La previsión es que los suban en 25 puntos básicos hasta el 3,00% desde el 2,75% actual
El oro caía el jueves a un mínimo de 10 días de 1.405,10 dólares la onza, debido a que los inversionistas liquidaron sus posiciones en el metal precioso para cubrir sus pérdidas en acciones y otros mercados de materias primas, dijeron operadores.
* Pero los temores por la deuda de la zona euro luego de que Moody’s redujo la calificación a España y la creciente violencia en Libia daban soporte al metal.
* El petróleo subió a un máximo de 2 años y medio a fines del mes pasado, alentado por los temores de que los crecientes costos de la energía afectarían la recuperación económica, lo que arrastró a la baja a los mercados bursátiles y dio soporte al interés por activos percibidos como de refugio seguro.
* En la división de metales COMEX de la Bolsa Mercantil de Nueva York, los futuros del oro para junio GCJ1 caían 22,8 dólares, a 1.406,8 dólares la onza.
Resumen y Agropecuarios
La Bolsa Mexicana cerró este jueves con una baja del 1.53 por ciento, su mayor caída en más de un mes, afectada por el comportamiento negativo en los mercados globales ante los conflictos en Medio Oriente y una rebaja en la calificación soberana de España. El principal índice bursátil, el IPC perdió 1.53 por ciento, para cerrar en 35,891 puntos. Las acciones de Estados Unidos bajaron con fuerza por el temor a la salud de la economía global y las tensiones en Arabia Saudita, lo que empujó a los tres principales índices de Wall Street por debajo de niveles técnicos clave. El promedio industrial Dow Jones perdió 1.87%, su peor caída en 7 meses, hasta ubicarse en 11,984.61 unidades, mientras que el índice Standard & Poor’s 500 retrocedió 1.89%, a 1,295.11. Y el índice tecnológico Nasdaq Composite cedió 1.84%, para cerrar en 2,701.02 unidades. Los futuros de crudo Brent y de Estados Unidos reportaron pérdidas el jueves por temores geopolíticos, luego de que testigos dijeron que la policía saudí disparó contra manifestantes en una provincia del este del país. Por la mañana, los precios del crudo fueron presionados por la fortaleza del dólar, un inesperado déficit comercial de China y un aumento de las nuevas solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos, dijeron corredores y analistas. La protesta en una provincia productora de petróleo del principal miembro de la OPEP es la mayor señal del creciente descontento que existe en el mundo árabe, que alentó temores por las interrupciones de suministro de petróleo. En el NYMEX, el contrato de crudo para abril cayó 1.68 dólares, o un 1.61 por ciento, para cerrar en 102.70 dólares por barril, en operaciones entre 100.62 y 105.06 dólares. El crudo Brent para abril en Londres bajó 51 centavos, a 115.43 dólares por barril, en negociaciones entre 113.52 y 116.55 dólares. El peso mexicano se depreció este jueves un 0.35 por ciento según el precio final del Banco de México, ante la preocupación sobre la situación fiscal en la zona euro y disturbios en Arabia Saudita, lo que desencadenó aversión al riesgo en los mercados globales. La moneda local perdió 4.18 centavos, para cerrar en 11.9698/11.9718 por dólar, frente al precio de referencia de Reuters del miércoles a las 15.50 hora local (2150 GMT), cuando la mayor parte del mercado deja de operar.
Trigo
10/Marzo/2011, 5:17:16 PM
Los futuros de trigo que cotizan en la Bolsa de Chicago finalizaron la sesión de este jueves con importantes descensos. El USDA en su reporte mensual de oferta y demanda aumentó sus estimados para los inventarios finales de trigo norteamericano en 680.4 mil toneladas; lo anterior fue contrario a las expectativas del mercado, que esperaba una reducción en los inventarios. Asimismo, este rubro fue revisado a la alza a nivel mundial. Aunado a lo anterior, la fortaleza del dólar y la debilidad en el mercado de acciones fueron factores bajistas que pesaron en el mercado.
Maíz
10/Marzo/2011, 5:17:16 PM
Los futuros de maíz terminaron con importantes pérdidas. El reporte de oferta y demanda del USDA fue tomado como neutral por el mercado. En dicho reporte se mantuvieron los inventarios de EE.UU. sin cambios, cuando el mercado esperaba un pequeño descenso. El radio de disponibilidad-consumo permanece bajo, en 5.0%, sin embargo este factor ya se había reflejado en los precios. Las pérdidas en el mercado accionario y la fortaleza del dólar ayudaron a acelerar el descenso, pues se cree que la economía se desacelerará y por lo tanto la demanda de commodities.
Algodón
10/Marzo/2011, 5:17:16 PM
Este jueves, en la Bolsa de Nueva York, los futuros de la fibra registraron un cierre mixto, los dos contratos más cercanos reportaron pérdidas y los restantes ganancias. Este mercado, al parecer no recibió impacto significativo del reporte mensual de oferta y demanda del USDA, pues las cifras estadounidenses no mostraron variaciones y las modificaciones en las cifras mundiales fueron poco significativas. Además, el organismo indicó que el precio promedio de la fibra se encuentra ente 80 y 83 centavos de dólar por libra, un centavo de diferencia en cada extremo, respecto al último reporte.
Café
10/Marzo/2011, 5:17:16 PM
El mercado de futuros de café arábigo cayó desde los máximos de 34 años que alcanzó ayer y cerró con una baja de casi un 5 por ciento. En Nueva York, el contrato de mayo cayó 14.30 centavos, o un 4,9 por ciento, para cerrar en 2.8055 dólares por libra, muy por debajo del cierre del ayer que se ubicó en 2.9665 dólares por libra. Lo anterior obedeció a que los participantes decidieron aprovechar la mayor apreciación de dólar estadounidense, recordando también que este mercado se encuentra sobrecomprado.
Soya
10/Marzo/2011, 5:17:16 PM
Los futuros de soya comenzaron la sesión con pérdidas de las que se recuperó a media mañana para finalizar al alza. Los descensos fueron aprovechados por los comercializadores para adquirir posiciones lo que impulsó los precios hacia arriba. Por otro lado, los participantes esperaban algún ligero aumento en los inventarios finales para EE.UU, en el reporte mensual de oferta y demanda del USDA, los cuales permanecieron sin cambios. Las ganancias de mercado fueron limitadas por las pérdidas en el mercado accionario y la apreciación de la divisa norteamericana.
Arroz
10/Marzo/2011, 5:17:16 PM
Los futuros de arroz sin descascarar que cotizan en Chicago, cerraron con una pérdida de entre -3.5 y -4.5%. El reporte de oferta y demanda mensual del USDA revisó a la baja, las proyecciones mundiales de producción, consumo y exportaciones, y al alza los inventarios finales; sin embargo a pesar de la reducción en la producción esta sigue estando en niveles récord, lo que da sustento al descenso de precios que se viene dando desde hace algunas semanas. Aunado a lo anterior, el reporte semanal de ventas de exportación presentó cifras 14% por debajo de las presentadas la semana anterior.
viernes, 11 de marzo de 2011
lunes, 7 de marzo de 2011
CRUDO IMPARABLE, ACTUARA USA CON SUS RESERVAS ESTRATEGICAS?
El crudo sigue muy fuerte y los dos barriles de referencia, Brent y West Texas, se mantienen cotizando por encima de los $100. El Brent sube un 0,70% y se va hasta los $116,79 y el West Texas sube un 1,43% hasta los $105,94.
Las tensiones geopolíticas en Medio Oriente siguen latentes. Libia sigue en el punto de mira. Las crónicas resaltan que el país parece que está entrando en una guerra civil dónde los clanes tribales están jugando sus cartas. Los rebeldes estarían cerca de tomar la ciudad de Sirte, la ciudad natal de Gadafi y bastión proestatal. Recordemos que la producción de crudo y gas libio está totalmente paralizada y Arabia Saudita está compensando dicho déficit con una mayor producción.
También nos ha llamado la atención el último informe de la FAO sobre los mercados de materias primas agrícolas en que se señala la estrecha correlación de los precios del crudo y el de los alimentos. En opinión del organismo internacional dependiente de Naciones Unidas, las autoridades económicas mundiales deben buscar un equilibrio entre la necesidad de proteger a los consumidores de los altos precios como incentivar a los productores para aumentar su inversión y producción. La combinación de crisis económica, crisis financiera, fuerte descenso de los precios del crudo y apreciación del dólar fueron los factores que, según la FAO, explicaron la caída de los precios de los alimentos desde los máximos alcanzados en la primera mitad de 2008. Muchos de estos factores se han mitigado o directamente desaparecido desde mediados de 2010. Incluida la evolución del Dólar.
Otro reciente informe del Fondo Monetario Internacional indicaba que los consumidores deben acostumbrarse a pagar más por los alimentos. A los agricultores les llevará años expandir la producción de una manera suficiente para satisfacer la creciente demanda y reducir los costos, dijo el FMI.
La onza de oro abre la semana con un hueco alcista que le acerca al nuevo máximo en los $1.440,40. Por su parte, la onza de plata ha marcado hoy un nuevo máximo de 30 años en los $36,5480
Las bolsas inician en asia bajando con el Nikkei -1.76%, sin embargo en Europa lo hacen en tono positivo subiendo el FSTE un .76% y el DAX un .74%, también los futuros americanos subiendo un .4%.
Las Divisas…
Las principales divisas todavía están fluctuando dentro de los familiares rangos de cotización surgidos tras los resultados de la reunión del BCE. De hecho, siguiendo la fuerte revisión al alza sobre la política de tipos del BCE, también revisan su escenario de previsión, el cual afecta al EUR/USD y algunos otros cruces.
Euro: El EUR/USD rompe el nivel de los 1,40 en reacción al dato de empleo de los Estados Unidos. Esperan que el primer aumento de tipos del BCE se realice el próximo mes y que haya dos movimientos más a lo largo del año, uno en septiembre y el último en diciembre. La previsión para el EUR/USD es que el cruce oscile en la franja de los 1,40-1,45 durante el primer semestre del año y entre los 1,45-1,50 en el segundo semestre.
Peso: volvemos a amanecer en el soporte de los 12.00 dada la fortaleza del euro y exceso de liquidez, la pregunta es si podrá resistir estos niveles?.
GBP: Mayores tipos de interés en Europa deberían prevenir cualquier retroceso del EUR/GBP hacia los 0,80 en el medio plazo. De hecho, un BoE más restrictivo durante este año favorecería un avance del Cable por encima de los 1,70 en el medio plazo.
JPY: El USD/JPY debería mantenerse estable en los 82 por ahora y permanecer en el entorno de los 82-85 durante los próximos meses. Además, un firme EUR/USD debería empujar al EUR/JPY hacia los 125 para el cuarto trimestre del año.
CHF: El Franco suizo podría volver a conseguir nuevos máximos, principalmente frente al Dólar, a medida que los riesgos geopolíticos persistan. Sin embargo, considerando también la restricción de la política monetaria del BCE, el EUR/CHF debería continuar empujando hacia los 1,35 en un año vista.
Las tensiones geopolíticas en Medio Oriente siguen latentes. Libia sigue en el punto de mira. Las crónicas resaltan que el país parece que está entrando en una guerra civil dónde los clanes tribales están jugando sus cartas. Los rebeldes estarían cerca de tomar la ciudad de Sirte, la ciudad natal de Gadafi y bastión proestatal. Recordemos que la producción de crudo y gas libio está totalmente paralizada y Arabia Saudita está compensando dicho déficit con una mayor producción.
También nos ha llamado la atención el último informe de la FAO sobre los mercados de materias primas agrícolas en que se señala la estrecha correlación de los precios del crudo y el de los alimentos. En opinión del organismo internacional dependiente de Naciones Unidas, las autoridades económicas mundiales deben buscar un equilibrio entre la necesidad de proteger a los consumidores de los altos precios como incentivar a los productores para aumentar su inversión y producción. La combinación de crisis económica, crisis financiera, fuerte descenso de los precios del crudo y apreciación del dólar fueron los factores que, según la FAO, explicaron la caída de los precios de los alimentos desde los máximos alcanzados en la primera mitad de 2008. Muchos de estos factores se han mitigado o directamente desaparecido desde mediados de 2010. Incluida la evolución del Dólar.
Otro reciente informe del Fondo Monetario Internacional indicaba que los consumidores deben acostumbrarse a pagar más por los alimentos. A los agricultores les llevará años expandir la producción de una manera suficiente para satisfacer la creciente demanda y reducir los costos, dijo el FMI.
La onza de oro abre la semana con un hueco alcista que le acerca al nuevo máximo en los $1.440,40. Por su parte, la onza de plata ha marcado hoy un nuevo máximo de 30 años en los $36,5480
Las bolsas inician en asia bajando con el Nikkei -1.76%, sin embargo en Europa lo hacen en tono positivo subiendo el FSTE un .76% y el DAX un .74%, también los futuros americanos subiendo un .4%.
Las Divisas…
Las principales divisas todavía están fluctuando dentro de los familiares rangos de cotización surgidos tras los resultados de la reunión del BCE. De hecho, siguiendo la fuerte revisión al alza sobre la política de tipos del BCE, también revisan su escenario de previsión, el cual afecta al EUR/USD y algunos otros cruces.
Euro: El EUR/USD rompe el nivel de los 1,40 en reacción al dato de empleo de los Estados Unidos. Esperan que el primer aumento de tipos del BCE se realice el próximo mes y que haya dos movimientos más a lo largo del año, uno en septiembre y el último en diciembre. La previsión para el EUR/USD es que el cruce oscile en la franja de los 1,40-1,45 durante el primer semestre del año y entre los 1,45-1,50 en el segundo semestre.
Peso: volvemos a amanecer en el soporte de los 12.00 dada la fortaleza del euro y exceso de liquidez, la pregunta es si podrá resistir estos niveles?.
GBP: Mayores tipos de interés en Europa deberían prevenir cualquier retroceso del EUR/GBP hacia los 0,80 en el medio plazo. De hecho, un BoE más restrictivo durante este año favorecería un avance del Cable por encima de los 1,70 en el medio plazo.
JPY: El USD/JPY debería mantenerse estable en los 82 por ahora y permanecer en el entorno de los 82-85 durante los próximos meses. Además, un firme EUR/USD debería empujar al EUR/JPY hacia los 125 para el cuarto trimestre del año.
CHF: El Franco suizo podría volver a conseguir nuevos máximos, principalmente frente al Dólar, a medida que los riesgos geopolíticos persistan. Sin embargo, considerando también la restricción de la política monetaria del BCE, el EUR/CHF debería continuar empujando hacia los 1,35 en un año vista.
viernes, 4 de marzo de 2011
EL PARO DEFINIRA, CON PERMISO DE TRICHET
El índice Standard & Poor’s 500 vivió su mejor jornada desde diciembre al crecer un 1,72%. Los futuros de petróleo en Estados Unidos cerraron a la baja después de que una propuesta venezolana para resolver la crisis de Libia impulsó a los operadores a tomar ganancias, a pesar del escepticismo sobre el éxito del plan. En la Bolsa Mercantil de Nueva York, el crudo para abril cayó 32 centavos, para cerrar a 101.91 dólares por barril, en operaciones que oscilaron entre 100.15 a 102.94 dólares. El peso mexicano se apreció este jueves un 0.69 por ciento, según el precio final del banco central, ayudado por una baja de los precios del crudo y buenos datos económicos en Estados Unidos. La moneda local ganó 8.26 centavos, a 12.0044/12.0064 por dólar, frente al precio de referencia de Reuters del miércoles a las 15.50 hora local (2150 GMT), cuando la mayoría de operadores deja de hacer transacciones. El peso osciló entre 12.0000 y 12.0612 unidades por billete verde. La Bolsa Mexicana de Valores cerró con ganancia de 0.73%, dirigida por Wall Street, ante una menor aversión al riesgo. De esta manera, el IPC, como principal indicador del mercado accionario, sumó 269.45 puntos respecto al nivel previo, con lo que se ubicó en 37,132.98 unidades. El comportamiento fue motivado por datos positivos de empleo en Estados Unidos que generan buenas expectativas sobre la nómina no agrícola de mañana, y atenta al precio del petróleo. El mercado accionario mexicano avanzó en línea con sus pares estadounidenses donde el promedio industrial Dow Jones subió 1.59%, y el índice Nasdaq avanzó 1.84%,
Trigo
3/Marzo/2011, 5:18:59 PM
Los futuros de trigo que cotizan en Chicago cerraron esta tarde con ganancias derivadas del soporte encontrado en las alzas del maíz y la soya, aunado a las mayores preocupaciones por la cosecha de trigo del suroeste de las planicies norteamericanas. Las condiciones del trigo duro de invierno son pobres y se espera que en los días posteriores continúe la sequía y los vientos en aquella región, perjudicando aún más la producción. Mayores ganancias fueron limitadas por el decepcionante reporte semanal exportación que presentó ventas por 650 mil toneladas, cuando el mercado esperaba que estuvieran entre 900 mil y 1.2 millones de toneladas.
Maíz
3/Marzo/2011, 5:18:59 PM
Los futuros de maíz concluyeron con alzas importantes mayores a 1.9%. El mercado se encuentra haciendo correcciones técnicas, después de las pérdidas de ayer, apoyado también por las fuertes ventas de exportación reportadas el día de hoy: 1.2 millones de toneladas, cifra por arriba de las expectativas de mercado que se encontraban entre 0.8 y 1.1 millones de toneladas, esta es la tercer semana que presenta cifras por arriba del millón y los principales destinos son México y Japón; aunado a lo anterior, los precios están encontrando soporte en la competencia por la superficie de siembra y por las probabilidades de fuertes lluvias en la primavera que pudieran causar inundaciones en el Medio Oeste de la Unión Americana, región productora de maíz.
Algodón
3/Marzo/2011, 5:18:59 PM
Los futuros de la fibra cerraron con importantes ganancias, excepto el contrato de octubre. El soporte para los contratos más cercanos ha provenido de las compras sobre la producción de la vieja cosecha, mientras que los más alejados, han encontrado mejores momentos para la cosecha nueva, pues lo participantes realizaron toma de utilidades, generando con ello debilitamiento en las cotizaciones para esos contratos. Sin embargo, es de destacar que los aspectos de oferta y demandan, indudablemente son alcistas para el mercado en general.
Café
3/Marzo/2011, 5:18:59 PM
Los futuros del aromático se posicionaron al cierre en terreno positivo, siendo la apretada oferta de grano de calidad la que está generando el apetito de compra entre los participantes de la Bolsa neoyorquina, quienes ordenaron un gran volumen de compras de coberturas cortas. Un destacado analista comentó que los tenedores de esos granos en los físicos, se muestran renuentes a vender su producto, y prefieren esperar mejores momentos para su comercialización.
Soya
3/Marzo/2011, 5:18:59 PM
Con ganancias importantes concluyeron los futuros de soya que cotizan en el CBOT. El mercado encontró soporte En los rumores de que China reducirá aranceles de importación de productos agrícolas, pero el tiempo, la cantidad y los productos no fueron especificados. Por otro lado, las lluvias continúan en Brasil, retrasando el progreso de la cosecha y, en Argentina, los conflictos laborales que hay en el puerto de Rosario podrían terminar en una huelga si no llegan a un acuerdo, impulsado los futuros de soya norteamericana al alza. El reporte semanal de exportación presentó ventas por 645.3 mil toneladas, cifra superior a las expectativas de mercado (250-450 mil ton).
Arroz
3/Marzo/2011, 5:18:59 PM
Los futuros de arroz concluyeron con ligeras ganancias ante la mejoría de las ventas de exportación semanales, las cuales alcanzaron 85,300 toneladas, 46% más que el promedio de las ventas de las últimas cuatro semanas. Entre los principales destinos se encuentran: México (25,300 ton.), Japón (14,000 ton.), Nicaragua (10,000 ton.), Haití (7,000 ton.) y Turquía (7,000 ton.); aunado a lo anterior, los precios de este cereal adquirieron fuerza de las ganancias registradas en el maíz y trigo.
Ganado porcino
3/Marzo/2011, 5:18:59 PM
Los futuros de cerdo en canal cerraron con fuertes ganancias. El óptimo panorama del sector de bovinos, el momento firme del mercado de físicos porcícolas y la mejoría del sector financiero estadounidense, fueron aspectos determinantes en el comportamiento de este mercado. por otra parte, el premio de los contratos más lejanos sobre los físicos, incentivó compras adicionales en los futuros.
Ganado vacuno
3/Marzo/2011, 5:18:59 PM
Este jueves, los futuros de ganado bovino cerraron con ganancias, dirigidos principalmente por el contrato de abril. La fortaleza del mercado de físicos durante esta semana ha sido el detonador de los incrementos en los futuros. En el sector de contado, tenemos que los precios para el ganado experimentaron un incremento desde ayer, poniéndolos en niveles históricamente altos. Por otra parte, los márgenes de ganancia de los empacadores continuaron siendo pobres, pese a los mejores precios de la carne de res.
Trigo
3/Marzo/2011, 5:18:59 PM
Los futuros de trigo que cotizan en Chicago cerraron esta tarde con ganancias derivadas del soporte encontrado en las alzas del maíz y la soya, aunado a las mayores preocupaciones por la cosecha de trigo del suroeste de las planicies norteamericanas. Las condiciones del trigo duro de invierno son pobres y se espera que en los días posteriores continúe la sequía y los vientos en aquella región, perjudicando aún más la producción. Mayores ganancias fueron limitadas por el decepcionante reporte semanal exportación que presentó ventas por 650 mil toneladas, cuando el mercado esperaba que estuvieran entre 900 mil y 1.2 millones de toneladas.
Maíz
3/Marzo/2011, 5:18:59 PM
Los futuros de maíz concluyeron con alzas importantes mayores a 1.9%. El mercado se encuentra haciendo correcciones técnicas, después de las pérdidas de ayer, apoyado también por las fuertes ventas de exportación reportadas el día de hoy: 1.2 millones de toneladas, cifra por arriba de las expectativas de mercado que se encontraban entre 0.8 y 1.1 millones de toneladas, esta es la tercer semana que presenta cifras por arriba del millón y los principales destinos son México y Japón; aunado a lo anterior, los precios están encontrando soporte en la competencia por la superficie de siembra y por las probabilidades de fuertes lluvias en la primavera que pudieran causar inundaciones en el Medio Oeste de la Unión Americana, región productora de maíz.
Algodón
3/Marzo/2011, 5:18:59 PM
Los futuros de la fibra cerraron con importantes ganancias, excepto el contrato de octubre. El soporte para los contratos más cercanos ha provenido de las compras sobre la producción de la vieja cosecha, mientras que los más alejados, han encontrado mejores momentos para la cosecha nueva, pues lo participantes realizaron toma de utilidades, generando con ello debilitamiento en las cotizaciones para esos contratos. Sin embargo, es de destacar que los aspectos de oferta y demandan, indudablemente son alcistas para el mercado en general.
Café
3/Marzo/2011, 5:18:59 PM
Los futuros del aromático se posicionaron al cierre en terreno positivo, siendo la apretada oferta de grano de calidad la que está generando el apetito de compra entre los participantes de la Bolsa neoyorquina, quienes ordenaron un gran volumen de compras de coberturas cortas. Un destacado analista comentó que los tenedores de esos granos en los físicos, se muestran renuentes a vender su producto, y prefieren esperar mejores momentos para su comercialización.
Soya
3/Marzo/2011, 5:18:59 PM
Con ganancias importantes concluyeron los futuros de soya que cotizan en el CBOT. El mercado encontró soporte En los rumores de que China reducirá aranceles de importación de productos agrícolas, pero el tiempo, la cantidad y los productos no fueron especificados. Por otro lado, las lluvias continúan en Brasil, retrasando el progreso de la cosecha y, en Argentina, los conflictos laborales que hay en el puerto de Rosario podrían terminar en una huelga si no llegan a un acuerdo, impulsado los futuros de soya norteamericana al alza. El reporte semanal de exportación presentó ventas por 645.3 mil toneladas, cifra superior a las expectativas de mercado (250-450 mil ton).
Arroz
3/Marzo/2011, 5:18:59 PM
Los futuros de arroz concluyeron con ligeras ganancias ante la mejoría de las ventas de exportación semanales, las cuales alcanzaron 85,300 toneladas, 46% más que el promedio de las ventas de las últimas cuatro semanas. Entre los principales destinos se encuentran: México (25,300 ton.), Japón (14,000 ton.), Nicaragua (10,000 ton.), Haití (7,000 ton.) y Turquía (7,000 ton.); aunado a lo anterior, los precios de este cereal adquirieron fuerza de las ganancias registradas en el maíz y trigo.
Ganado porcino
3/Marzo/2011, 5:18:59 PM
Los futuros de cerdo en canal cerraron con fuertes ganancias. El óptimo panorama del sector de bovinos, el momento firme del mercado de físicos porcícolas y la mejoría del sector financiero estadounidense, fueron aspectos determinantes en el comportamiento de este mercado. por otra parte, el premio de los contratos más lejanos sobre los físicos, incentivó compras adicionales en los futuros.
Ganado vacuno
3/Marzo/2011, 5:18:59 PM
Este jueves, los futuros de ganado bovino cerraron con ganancias, dirigidos principalmente por el contrato de abril. La fortaleza del mercado de físicos durante esta semana ha sido el detonador de los incrementos en los futuros. En el sector de contado, tenemos que los precios para el ganado experimentaron un incremento desde ayer, poniéndolos en niveles históricamente altos. Por otra parte, los márgenes de ganancia de los empacadores continuaron siendo pobres, pese a los mejores precios de la carne de res.
martes, 1 de marzo de 2011
TENSA CALMA Y NUMEROS IMPORTANTES EN LOS USA
Las bolsas occidentales cerraron ayer con alzas, animadas por la caída del precio del petróleo y por el optimismo mostrado por un miembro de la Reserva Federal (Fed) estadounidense sobre la economía de este país.
No obstante, la sesión en Europa comenzó a la baja, ya que la preocupación sobre la crisis social y política que atraviesan varios países del norte de África y Oriente Medio provocó que, durante las primeras horas de la sesión, muchos inversores se mantuvieran fuera del mercado, a la expectativa, lo que facilitó que se impusieran los goteos a la baja de las cotizaciones.
Además, los resultados de uno de los mayores bancos del mundo, el británico HSBC, no terminaron de gustar a los inversores, lo que convirtió al sector bancario en un lastre durante esta fase del día. Posteriormente, las declaraciones de miembros de la Administración de Arabia Saudita en el sentido de que este país cubriría con su propia producción cualquier interrupción del suministro de crudo desde Libia tuvieron un efecto inmediato en los precios del crudo, que se relajaron sensiblemente, y en las bolsas occidentales en su conjunto.
Por la tarde, Wall Street abrió con muchas dudas tras la publicación de los datos de ingresos y gastos personales del mes de enero en Estados Unidos. Estos datos mostraron que los consumidores habían iniciado el año con mucha prudencia ya que los mayores ingresos, consecuencia de las desgravaciones fiscales aplicadas a las rentas del trabajo, no supusieron un mayor consumo, sino que fueron ahorrados.
Sin embargo, la caída del precio del crudo y, en gran medida, las declaraciones optimistas del presidente de la Reserva Federal de San Luis, Bullard, sobre la fortaleza de la economía estadounidense y descartando que el incremento del precio del petróleo pudiera hacer descarrilar la recuperación económica en el país, terminaron por animar a los inversores, que volvieron a apostar por la renta variable. Así, al cierre, los principales índices bursátiles occidentales, con la excepción del FTSE británico, lastrado por los resultados del HSBC, terminaron la jornada con avances.
Posteriormente serán los datos sobre la actividad industrial en los principales países europeos y en Estados Unidos en el mes de febrero y, sobre todo, la intervención del presidente del la Fed, Bernanke, ante el Comité Bancario del Senado, en la que hablará de política monetaria, los que centren la atención de los inversores.
Se espera que Bernanke se muestre prudente acerca de la recuperación económica en Estados Unidos, y que vuelva a defender las medidas adoptadas por la Fed, especialmente el QE2 (Quantitative Easing 2), para relanzar esta economía.
También se espera que haga mención al reciente repunte de los precios del crudo y a su potencial impacto en la economía de Estados Unidos.
Si Bernanke no se sale del guión establecido, esperamos que su intervención no tenga un impacto significativo en los mercados. En caso contrario, de anunciar algún cambio en las medidas de la Fed o mostrarse preocupado por la inflación, los mercados podrían reaccionar a la baja.
Por lo demás, los inversores seguirán muy atentos a los acontecimientos en Libia y a la posibilidad de intervención exterior en el país, que podría ser bienvenida de servir para acabar pronto con la incertidumbre que supone para el mundo la crisis del país norteafricano.
En Las divisas
Esta semana tenemos decisión de tipos del BCE y como siempre habrá que seguir de cerca lo que diga Jean-Claude Trichet desde Frankfurt. Se estima que el BCE podría endurecer su retórica antiinflacionaria.
El Euro/Dólar corrige hasta la zona de los 1,3800 tras irse ayer hasta un máximo reciente en los 1,3856. Seguimos pendientes de la superación de la resistencia de los 1,3862.
Mientras, los cruces de la Libra esterlina también vienen en positivo. El Cable está a las puertas de los 1,6300. Las nórdicas vienen en verde frente al Dólar y el Euro. Destaca la fortaleza de la Corona sueca.
Mientras, los cruces del Dólar siguen bien soportados por las tensiones en Oriente Medio que le favorecen como valor refugio. Los eventos que se están sucediendo en Libia y en el resto de Oriente Medio ayudan al billete verde.
Los cruces del ‘carry trade vienen mixtos frente al Dólar y el Yen. El Aussie australiano y el Kiwi neocelandés avanzan frente al Yen y ceden frente al Dólar. El Loonie canadiense es el más fuerte de todos ayudado por los avances del crudo. El cruce USD/CAD ha alcanzado hoy un nuevo mínimo en los 0,9706.
Hoy, tenemos una agenda macro cargada con datos relevantes y algunas citas desde los Bancos Centrales.
En Japón, la tasa de desempleo de enero permanece sin cambios en el 4,9%.
En China, los PMIs manufactureros de febrero nos señalan una tendencia de desaceleración. El PMI manufacturero elaborado por HSBC se va hasta los 51,7 puntos desde el dato anterior de 54,5.
En Europa, tenemos los PMIs manufacturero de febrero
En Alemania se publican los datos de desempleo de febrero a las.
En la Zona Euro, se dan a conocer las cifras de: el IPC preliminar de febrero y la tasa de paro de enero.
En los EE.UU. se dan a conocer datos macro de importancia como: el índice ISM manufacturero de febrero y los gastos de construcción de enero (ambos a las 9 a.m.) y las ventas de vehículos totales de febrero (16 horas).
Desde los Bancos Centrales tenemos:
En Australia, la decisión de tipos del RBA ha salido en línea de lo esperado al mantenerlos en el 4,75%.
En Canadá tenemos decisión de tipos del BoC a las 8 am. Se espera que los dejen en el 1,00%.
Análisis técnico y fundamental del oro
A corto plazo, vemos que el oro se acerca de nuevo al máximo histórico en términos nominales en los $1.431,28 que alcanzó el mes de diciembre pasado. Por el momento, se mueve lateral por encima del nivel de los $1.400. Hay que vigilar la posible superación de las resistencias de los $1.418,40 y de los $1.424,05
Por debajo, el nivel clave a vigilar estaría en la zona de soporte de los $1.350 por donde pasa la directriz alcista de medio plazo.
Sin embargo, al analizar los osciladores vemos que tanto el estocástico como el índice de fuerza relativa se están acercando de nuevo a niveles de sobrecompra. Esto nos hace pensar en una corrección técnica a corto plazo antes de que se dirija a probar las resistencias mencionadas.
La BMV subió este día por compras de oportunidad y la estabilidad en el precio del petróleo, en un mercado que permanece atento al conflicto político en Libia. El IPC ganó un 0.38%, para cerrar en 37,019 puntos. Los optimistas comentarios del inversionista Warren Buffett ayudaron a las acciones estadounidenses a subir este lunes y cerrar su tercer mes consecutivo de ganancias, pero la incertidumbre sobre los precios del crudo mantuvieron la cautela entre los inversionistas. El Dow Jones subió 95.89 puntos, a 12,226.34 unidades. El S&P500 avanzó 7.36 puntos, a 1,327.24 unidades. Y el Nasdaq ganó 1.22 puntos, a 2,782.27 unidades. El precio del crudo estadounidense cayó, luego de que Arabia Saudita aseguró que la demanda adicional por las interrupciones de suministro de Libia estaba siendo atendida. Los futuros de crudo en EE.UU. bajaron 91 centavos, para cerrar en 96.97 dólares el barril. El crudo estadounidense subió 5.0% en febrero, su mayor alza desde diciembre del 2010. El crudo Brent para abril bajó 34 centavos, para cerrar en 111.80 dólares el barril, lejos del máximo de 114.50 dólares que alcanzó en la sesión. El peso mexicano avanzó un 0.17%, según el precio final del Banco de México, debido a un debilitamiento generalizado del dólar y ayudado por algunas cifras económicas en Estados Unidos, aunque con los ojos puestos en el conflicto político en Libia. La moneda local ganó 2.0 centavos, a 12.1030/12.1050 por dólar, frente al precio de referencia de Reuters del viernes a las 15.50 hora local, cuando la mayoría de operadores deja de hacer transacciones. El dólar cayó a mínimos de tres meses y medio frente a una canasta de monedas.
Trigo
28/Febrero/2011, 5:24:57 PM
Los futuros de trigo que cotizan en el CBOT terminaron con ligeras ganancias después de haber iniciado la sesión a la baja. Canadá anunció su estimado de producción en 23.8 millones de toneladas para 2011, tan solo 3% más que la pequeña cosecha del año anterior, lo que mantendrá todavía los inventarios de trigo para consumo humano relativamente justos. El alza fue soportada también por la mejor demanda de exportación y la debilidad en el índice del dólar que refleja los movimientos del dólar frente a las principales monedas. Sin embargo hay que mencionar que los precios estuvieron presionados a la baja la mayor parte de la sesión por las mejores condiciones climáticas en China y por la inestabilidad política en el Medio Oriente.
Maíz
28/Febrero/2011, 5:24:57 PM
El mercado de futuros de maíz concluyó ligeramente al alza, sustentado por las estimaciones de reducidos inventarios y por la adquisición de coberturas cortas al final de la sesión, que fueron aprovechadas después de las recientes pérdidas. Los futuros iniciaron a la baja y reviraron a media sesión. El mercado estuvo presionado por las pérdidas en el mercado de soya y por la inestabilidad política en Medio Oriente. Sin embargo, la fortaleza del mercado accionario y la debilidad del dólar dieron soporte a los precios del maíz.
Algodón
28/Febrero/2011, 5:24:57 PM
Esta tarde de lunes, las pizarras de algodón en el ICE de Nueva York mostraron cotizaciones positivas, e inclusive, a lo largo de la jornada se alcanzaron máximos de variación establecidos por la Bolsa de 7 centavos de dólar por libra. Este mercado se mantuvo en línea con el comportamiento positivo del mercado de China. El país asiático anunció que sus estimaciones de producción 2010, descendieron 6.3% aproximadamente, lo que sin duda impactó en el ámbito internacional por ser un importante productor, pero también por ser el primer consumidor mundial de la fibra.
Café
28/Febrero/2011, 5:24:57 PM
El mercado de futuros del aromático cerró esta jornada de inicio de semana con ganancias. El contrato más cercano terminó con un alza de 10.2 por ciento, la novena ganancias más alta en los últimos diez meses. En la Bolsa se registraron operaciones, pero además se percibió una falta de interés de liquidación por parte de los participantes locales. Algunos expertos determinaron que son las condiciones de oferta y demanda las que mantienen a este mercado en los niveles de cotización actuales.
Soya
28/Febrero/2011, 5:24:57 PM
Los futuros de soya presentaron pérdidas, cercanas al -0.8%. La liquidación de posiciones largas por parte de los fondos pesaron en el mercado debido al cierre de mes. El aumento en los estimados de producción de soya en Sudamérica y las crecientes preocupaciones por los problemas en Medio Oriente también influyeron negativamente en los precios, sin embargo las pérdidas fueron limitadas por la fortaleza del mercado accionario y la debilidad en el índice del dólar.
Arroz
28/Febrero/2011, 5:24:57 PM
Los futuros de arroz concluyeron a la baja este lunes, en medio de noticias de una demanda cada vez más débil: Indonesia no necesitará importar arroz por seis meses y que el principal importador de arroz a nivel mundial, Filipinas, a lo más, necesitará una tercera parte de lo que adquirió el año pasado; lo anterior implica que Asia mantendrá inventarios de arroz sumamente amplios y un precio de estable a la baja.
No obstante, la sesión en Europa comenzó a la baja, ya que la preocupación sobre la crisis social y política que atraviesan varios países del norte de África y Oriente Medio provocó que, durante las primeras horas de la sesión, muchos inversores se mantuvieran fuera del mercado, a la expectativa, lo que facilitó que se impusieran los goteos a la baja de las cotizaciones.
Además, los resultados de uno de los mayores bancos del mundo, el británico HSBC, no terminaron de gustar a los inversores, lo que convirtió al sector bancario en un lastre durante esta fase del día. Posteriormente, las declaraciones de miembros de la Administración de Arabia Saudita en el sentido de que este país cubriría con su propia producción cualquier interrupción del suministro de crudo desde Libia tuvieron un efecto inmediato en los precios del crudo, que se relajaron sensiblemente, y en las bolsas occidentales en su conjunto.
Por la tarde, Wall Street abrió con muchas dudas tras la publicación de los datos de ingresos y gastos personales del mes de enero en Estados Unidos. Estos datos mostraron que los consumidores habían iniciado el año con mucha prudencia ya que los mayores ingresos, consecuencia de las desgravaciones fiscales aplicadas a las rentas del trabajo, no supusieron un mayor consumo, sino que fueron ahorrados.
Sin embargo, la caída del precio del crudo y, en gran medida, las declaraciones optimistas del presidente de la Reserva Federal de San Luis, Bullard, sobre la fortaleza de la economía estadounidense y descartando que el incremento del precio del petróleo pudiera hacer descarrilar la recuperación económica en el país, terminaron por animar a los inversores, que volvieron a apostar por la renta variable. Así, al cierre, los principales índices bursátiles occidentales, con la excepción del FTSE británico, lastrado por los resultados del HSBC, terminaron la jornada con avances.
Posteriormente serán los datos sobre la actividad industrial en los principales países europeos y en Estados Unidos en el mes de febrero y, sobre todo, la intervención del presidente del la Fed, Bernanke, ante el Comité Bancario del Senado, en la que hablará de política monetaria, los que centren la atención de los inversores.
Se espera que Bernanke se muestre prudente acerca de la recuperación económica en Estados Unidos, y que vuelva a defender las medidas adoptadas por la Fed, especialmente el QE2 (Quantitative Easing 2), para relanzar esta economía.
También se espera que haga mención al reciente repunte de los precios del crudo y a su potencial impacto en la economía de Estados Unidos.
Si Bernanke no se sale del guión establecido, esperamos que su intervención no tenga un impacto significativo en los mercados. En caso contrario, de anunciar algún cambio en las medidas de la Fed o mostrarse preocupado por la inflación, los mercados podrían reaccionar a la baja.
Por lo demás, los inversores seguirán muy atentos a los acontecimientos en Libia y a la posibilidad de intervención exterior en el país, que podría ser bienvenida de servir para acabar pronto con la incertidumbre que supone para el mundo la crisis del país norteafricano.
En Las divisas
Esta semana tenemos decisión de tipos del BCE y como siempre habrá que seguir de cerca lo que diga Jean-Claude Trichet desde Frankfurt. Se estima que el BCE podría endurecer su retórica antiinflacionaria.
El Euro/Dólar corrige hasta la zona de los 1,3800 tras irse ayer hasta un máximo reciente en los 1,3856. Seguimos pendientes de la superación de la resistencia de los 1,3862.
Mientras, los cruces de la Libra esterlina también vienen en positivo. El Cable está a las puertas de los 1,6300. Las nórdicas vienen en verde frente al Dólar y el Euro. Destaca la fortaleza de la Corona sueca.
Mientras, los cruces del Dólar siguen bien soportados por las tensiones en Oriente Medio que le favorecen como valor refugio. Los eventos que se están sucediendo en Libia y en el resto de Oriente Medio ayudan al billete verde.
Los cruces del ‘carry trade vienen mixtos frente al Dólar y el Yen. El Aussie australiano y el Kiwi neocelandés avanzan frente al Yen y ceden frente al Dólar. El Loonie canadiense es el más fuerte de todos ayudado por los avances del crudo. El cruce USD/CAD ha alcanzado hoy un nuevo mínimo en los 0,9706.
Hoy, tenemos una agenda macro cargada con datos relevantes y algunas citas desde los Bancos Centrales.
En Japón, la tasa de desempleo de enero permanece sin cambios en el 4,9%.
En China, los PMIs manufactureros de febrero nos señalan una tendencia de desaceleración. El PMI manufacturero elaborado por HSBC se va hasta los 51,7 puntos desde el dato anterior de 54,5.
En Europa, tenemos los PMIs manufacturero de febrero
En Alemania se publican los datos de desempleo de febrero a las.
En la Zona Euro, se dan a conocer las cifras de: el IPC preliminar de febrero y la tasa de paro de enero.
En los EE.UU. se dan a conocer datos macro de importancia como: el índice ISM manufacturero de febrero y los gastos de construcción de enero (ambos a las 9 a.m.) y las ventas de vehículos totales de febrero (16 horas).
Desde los Bancos Centrales tenemos:
En Australia, la decisión de tipos del RBA ha salido en línea de lo esperado al mantenerlos en el 4,75%.
En Canadá tenemos decisión de tipos del BoC a las 8 am. Se espera que los dejen en el 1,00%.
Análisis técnico y fundamental del oro
A corto plazo, vemos que el oro se acerca de nuevo al máximo histórico en términos nominales en los $1.431,28 que alcanzó el mes de diciembre pasado. Por el momento, se mueve lateral por encima del nivel de los $1.400. Hay que vigilar la posible superación de las resistencias de los $1.418,40 y de los $1.424,05
Por debajo, el nivel clave a vigilar estaría en la zona de soporte de los $1.350 por donde pasa la directriz alcista de medio plazo.
Sin embargo, al analizar los osciladores vemos que tanto el estocástico como el índice de fuerza relativa se están acercando de nuevo a niveles de sobrecompra. Esto nos hace pensar en una corrección técnica a corto plazo antes de que se dirija a probar las resistencias mencionadas.
La BMV subió este día por compras de oportunidad y la estabilidad en el precio del petróleo, en un mercado que permanece atento al conflicto político en Libia. El IPC ganó un 0.38%, para cerrar en 37,019 puntos. Los optimistas comentarios del inversionista Warren Buffett ayudaron a las acciones estadounidenses a subir este lunes y cerrar su tercer mes consecutivo de ganancias, pero la incertidumbre sobre los precios del crudo mantuvieron la cautela entre los inversionistas. El Dow Jones subió 95.89 puntos, a 12,226.34 unidades. El S&P500 avanzó 7.36 puntos, a 1,327.24 unidades. Y el Nasdaq ganó 1.22 puntos, a 2,782.27 unidades. El precio del crudo estadounidense cayó, luego de que Arabia Saudita aseguró que la demanda adicional por las interrupciones de suministro de Libia estaba siendo atendida. Los futuros de crudo en EE.UU. bajaron 91 centavos, para cerrar en 96.97 dólares el barril. El crudo estadounidense subió 5.0% en febrero, su mayor alza desde diciembre del 2010. El crudo Brent para abril bajó 34 centavos, para cerrar en 111.80 dólares el barril, lejos del máximo de 114.50 dólares que alcanzó en la sesión. El peso mexicano avanzó un 0.17%, según el precio final del Banco de México, debido a un debilitamiento generalizado del dólar y ayudado por algunas cifras económicas en Estados Unidos, aunque con los ojos puestos en el conflicto político en Libia. La moneda local ganó 2.0 centavos, a 12.1030/12.1050 por dólar, frente al precio de referencia de Reuters del viernes a las 15.50 hora local, cuando la mayoría de operadores deja de hacer transacciones. El dólar cayó a mínimos de tres meses y medio frente a una canasta de monedas.
Trigo
28/Febrero/2011, 5:24:57 PM
Los futuros de trigo que cotizan en el CBOT terminaron con ligeras ganancias después de haber iniciado la sesión a la baja. Canadá anunció su estimado de producción en 23.8 millones de toneladas para 2011, tan solo 3% más que la pequeña cosecha del año anterior, lo que mantendrá todavía los inventarios de trigo para consumo humano relativamente justos. El alza fue soportada también por la mejor demanda de exportación y la debilidad en el índice del dólar que refleja los movimientos del dólar frente a las principales monedas. Sin embargo hay que mencionar que los precios estuvieron presionados a la baja la mayor parte de la sesión por las mejores condiciones climáticas en China y por la inestabilidad política en el Medio Oriente.
Maíz
28/Febrero/2011, 5:24:57 PM
El mercado de futuros de maíz concluyó ligeramente al alza, sustentado por las estimaciones de reducidos inventarios y por la adquisición de coberturas cortas al final de la sesión, que fueron aprovechadas después de las recientes pérdidas. Los futuros iniciaron a la baja y reviraron a media sesión. El mercado estuvo presionado por las pérdidas en el mercado de soya y por la inestabilidad política en Medio Oriente. Sin embargo, la fortaleza del mercado accionario y la debilidad del dólar dieron soporte a los precios del maíz.
Algodón
28/Febrero/2011, 5:24:57 PM
Esta tarde de lunes, las pizarras de algodón en el ICE de Nueva York mostraron cotizaciones positivas, e inclusive, a lo largo de la jornada se alcanzaron máximos de variación establecidos por la Bolsa de 7 centavos de dólar por libra. Este mercado se mantuvo en línea con el comportamiento positivo del mercado de China. El país asiático anunció que sus estimaciones de producción 2010, descendieron 6.3% aproximadamente, lo que sin duda impactó en el ámbito internacional por ser un importante productor, pero también por ser el primer consumidor mundial de la fibra.
Café
28/Febrero/2011, 5:24:57 PM
El mercado de futuros del aromático cerró esta jornada de inicio de semana con ganancias. El contrato más cercano terminó con un alza de 10.2 por ciento, la novena ganancias más alta en los últimos diez meses. En la Bolsa se registraron operaciones, pero además se percibió una falta de interés de liquidación por parte de los participantes locales. Algunos expertos determinaron que son las condiciones de oferta y demanda las que mantienen a este mercado en los niveles de cotización actuales.
Soya
28/Febrero/2011, 5:24:57 PM
Los futuros de soya presentaron pérdidas, cercanas al -0.8%. La liquidación de posiciones largas por parte de los fondos pesaron en el mercado debido al cierre de mes. El aumento en los estimados de producción de soya en Sudamérica y las crecientes preocupaciones por los problemas en Medio Oriente también influyeron negativamente en los precios, sin embargo las pérdidas fueron limitadas por la fortaleza del mercado accionario y la debilidad en el índice del dólar.
Arroz
28/Febrero/2011, 5:24:57 PM
Los futuros de arroz concluyeron a la baja este lunes, en medio de noticias de una demanda cada vez más débil: Indonesia no necesitará importar arroz por seis meses y que el principal importador de arroz a nivel mundial, Filipinas, a lo más, necesitará una tercera parte de lo que adquirió el año pasado; lo anterior implica que Asia mantendrá inventarios de arroz sumamente amplios y un precio de estable a la baja.
viernes, 25 de febrero de 2011
LIBIA SIGUE DOMINANDO EL PANORAMA.
Los principales indicadores para la sesión de hoy serán las elecciones generales irlandesas y los problemas geopolíticos en el Norte de África, el escenario para las principales de divisas no diferirá demasiado de lo visto durante la semana. Hoy probablemente veremos una sesión volátil pero dentro de los estrechos y familiares rangos de cotización que deberán seguir siendo la referencia por el momento.
Euro: La especulación sobre los tipos de interés permanece siendo el principal indicador para el avance del EUR/USD sobre el nivel de los 1,38. El Dólar está siendo incapaz de disfrutar de su rol como activo seguro y también está sufriendo directamente de los altos precios del petróleo. Cualquier recogida de beneficios, con vistas al fin de semana, no debería hacer caer al cruce por debajo de los 1,37.
GBP: El futuro del Cable parece depender en la dinámica del EUR/USD y el EUR/GBP y en la especulación de la decisión de tipos del BCE, lo que ha limitado el impacto de la revisión del PIB del Reino Unido del cuarto trimestre del 2010. Los analistas continúan siendo favorables a la compra del Cable en el entorno de los 1,6080-1,6100 y vendedores del EUR/GBP en los 0,8575-0,86.
CHF: El USD/CHF y el EUR/CHF deberían continuar bajo presión debido a las presiones geopolíticas, pero mientras que la caída del EUR/CHF podría limitarse al nivel de los 1,27, el USD/CHF podría ser el verdadero barómetro del riesgo y caer hasta el entorno de los 0,92-0,91.
El precio del petróleo se modera tras garantías sobre el suministro
Los futuros de petróleo retrocedieron bruscamente el jueves en Nueva York, luego de haber alcanzado su nivel más alto en dos años y medio en la jornada anterior.
El descenso se produjo después de las declaraciones de las autoridades que aseguraron que las actuales reservas son suficientes para afrontar cualquier interrupción en los suministros y que están dispuestas a intervenir si la situación lo amerita.
Los futuros alcanzaron un máximo de US$103,41 durante la jornada en la Bolsa Mercantil de Nueva York, pero luego se moderaron. El giro se produjo a una velocidad frenética durante la última media hora de operación, cuando se transaron más de 5.000 contratos por minuto.
El petróleo ligero y dulce para entrega en marzo, bajó US$0,82 y se ubicó en US$97,28 por barril. El petróleo Brent, que se cotiza en Londres, cedió en 0,5% y cerró en US$100,70 el barril.
El oro cayó el jueves por debajo de los 1.400 dólares la onza arrastrado por una baja del petróleo tras conocerse que Arabia Saudita negociaba para elevar su producción y por el rumor entre los operadores de que el líder libio Muammar Gaddafi había recibido un disparo.
* El Gobierno estadounidense dijo que no tenía razón para creer que Gaddafi había muerto. No hubo indicios inmediatos sobre el origen de las especulaciones, ni reportes de medios que respaldaran los rumores.
* Los futuros del oro para abril GCJ1 en Estados Unidos cerraron con un alza d 1,80 dólares, a 1.415,80 dólares. Más tarde, el oro al contado XAU= bajaba un 0,5 por ciento, a 1.404,40 dólares la onza, lejos del máximo de sesión de 1.417,92 dólares.
* El lingote ha ganado cerca de un 7 por ciento desde fines de enero, cuando se intensificaron las protestas en Egipto contra Hosni Mubarak.
* El caos en Libia debería sostener las compras de refugio en el oro, dijeron operadores. El principal funcionario de derechos humanos de Francia dijo el jueves que hasta 2.000 personas podrían haber muerto en una revuelta contra el líder libio, quien lleva más de cuatro décadas en el poder.
* Fuerzas leales a Gaddafi lanzaron un feroz contraataque el jueves, combatiendo con los rebeldes que han amenazado el control del líder libio al tomar importantes localidades cercanas a la capital.
* “El principal factor actualmente para las materias primas en general, incluyendo el oro, es la situación en Libia y los temores a que las protestas se contagien a otros países productores de crudo en Oriente Medio y el norte de Africa”, dijo Peter Fertig, consultor de Quantitative Commodity Research.
* Arabia Saudita está en negociaciones con las refinerías europeas afectadas por una interrupción en las exportaciones de crudo de Libia y está dispuesta y es capaz de cubrir cualquier brecha en el suministro, dijeron el jueves fuentes saudíes de alto nivel.
* La plata, que ronda en su mayor nivel en 31 años, bajó en línea con los metales industriales. La plata al contado XAG= cayó un 2,3 por ciento, a 32,73 dólares.
* El platino XPT= subió 50 centavos, a 1.782 dólares la onza, mientras que el paladio XPD= bajó un 0,4 por ciento, a 773,22 dólares.
Este jueves, la Bolsa Mexicana de Valores cerró con una ligera baja, en medio de una salida de fondos para refugiarse en activos más seguros, debido a un alza en el precio del petróleo y sus potenciales efectos inflacionarios a nivel mundial. El principal índice bursátil, el IPC cayó un 0.05 por ciento, a 36,446 puntos, con un volumen de 260.3 millones de acciones negociadas, en línea con el promedio operado a diario. Los índices de acciones de Estados Unidos cerraron también a la baja, pero muy lejos de los mínimos de la sesión, tras una jornada volátil que dejó en claro que los inversionistas no están dispuestos a cortar la escalada del mercado. El promedio industrial Dow Jones se deslizó 0.31 por ciento, a 12,068.50 puntos. El índice S&P 500 disminuyó 0.10 por ciento, a 1,306.10 puntos. El Nasdaq Composite incrementó un 0.55 por ciento, a 2,737.90 puntos. El petróleo cayó fuertemente desde máximos de dos años y medio de casi 120 dólares, después de que Arabia Saudita aseguró que podría cubrir cualquier escasez de suministro en Libia y tras versiones de que el líder libio Muammar Gaddafi había recibido un disparo. El crudo Brent cerró en 11.36 dólares, un alza de 11 centavos. En la Bolsa Mercantil de Nueva York, el crudo para entrega en abril disminuyó a un mínimo de 96.68 dólares el barril durante la sesión electrónica, una baja de 1.42 dólares, tras haber cerrado minutos antes en el piso en 97.28 dólares con un retroceso de 82 centavos. La moneda nacional avanzó un 0.33 por ciento, según el precio final del Banco de México, ante una baja de los precios del petróleo, en medio de especulaciones sobre la muerte del líder libio Muammar Gaddafi y comentarios de Estados Unidos sobre el suministro de crudo. El peso ganó 4.0 centavos, a 12.1425/12.1450 por dólar, frente al precio de referencia de Reuters del miércoles a las 15.50 hora local , cuando la mayoría de operadores dejan de hacer transacciones. El peso osciló entre 12.1450 y 12.1910 unidades por dólar (EE.UU.).
Trigo
24/Febrero/2011, 5:04:01 PM
La tarde de este jueves terminó con número rojos para los futuros de trigo, de alrededor de -2.0%. Lo anterior se debe a los altos precios del petróleo que, como ya se explicó, podrían causar una desaceleración en el crecimiento de la economía mundial. La problemática en Libia y la preocupación de que pueda contagiarse a otros países de la región está poniendo nerviosos a los participantes quienes prefieren retirarse de este mercado y depositar sus recursos en valores con menos riesgo como son los bonos gubernamentales norteamericano. A pesar de esta situación el USDA anunció la venta de trigo con destino a Egipto y Arabia Saudita.
Maíz
24/Febrero/2011, 5:04:01 PM
Los futuros de maíz del CBOT finalizaron a la baja, impulsados por la liquidación de posiciones largas por parte de los participantes para deshacerse de su exposición al riesgo en estos momentos de volatilidad en donde prevalece la incertidumbre sobre el crecimiento económico mundial debido a la inestabilidad de Medio Oriente en donde se produce una importante cantidad de petróleo. El petróleo ha sufrido un ascenso escandaloso de precios y según los analistas, un rally de largo plazo en el crudo es negativo para los commodities ya que perjudicaría el crecimiento mundial y en el corto plazo, debería ayudar a los márgenes del etanol. En otras notas, analistas de FC Stone señalan que la proyección del USDA entregada esta mañana muestra inventarios de maíz en el año2011/12 proyectados en 865 millones de bushels, lo cual requiere buen rendimiento, aumento de superficie y sin aumento de demanda.
Algodón
24/Febrero/2011, 5:04:01 PM
Los descensos en la pizarra algodonera del ICE neoyorquino fueron importantes. Las liquidaciones largas especulativas mantienen aún a este mercado en declive, después de los niveles tan altos de la semana pasada. Este día, el USDA reportó un incremento en las ventas netas de la fibra por 63% respecto a la semana anterior, pero en las exportaciones se indicó que fueron 22% menos. Adicionalmente, el mismo organismo informó de grandes extensiones de área de cultivo de varios commodities, lo que también impactó en este mercado.
Café
24/Febrero/2011, 5:04:01 PM
Por segundo día consecutivo, los futuros de café cierran con pérdidas después de haber tocado máximos de 30 años. El contrato de mayo (EE.UU.) perdió 4.80 centavos de dólar por libra, para cerrar en 2.6465 dólares, marcando con ello una pérdidas de 3.5% en dos días, el mayor descenso desde el pasado 25 de enero. Se registraron compras de los participantes locales, asimismo, es de señalar que se percibió una falta de interés de participación en la Bolsa, aunado a lo anterior, los pronósticos de producción de Colombia para 2011 incrementaron.
Soya
24/Febrero/2011, 5:04:01 PM
Los futuros de soya concluyeron la sesión de este jueves con ligeras pérdidas. Este commodite está siendo afectado al igual que maíz y trigo por los altos precios del petróleo generados por el malestar político en los países de Medio Oriente. Otros factores que han afectado al mercado es el anunció que de las importaciones chinas de soya en Enero están 26% sobre el ritmo del año pasado y el buen clima en las zonas productoras de Sudamérica.
Arroz
24/Febrero/2011, 5:04:01 PM
Los futuros de arroz que cotizan en el Chicago Board of Trade terminaron ligeramente a la baja esta tarde, con excepción del contrato con vencimiento en septiembre que registró una ganancia marginal. Los commodities están siendo afectados fuertemente por la expectativa de una desaceleración económica a nivel mundial debido a los altos precios del petróleo, y el arroz no ha sido la excepción.
Ganado porcino
24/Febrero/2011, 5:04:01 PM
Esta tarde, los futuros de cerdo en canal registran un fuerte retroceso, después de que en las primeras horas de operación se encontraba en terreno positivo. En el piso de remates del CME se ordenaron operaciones mixtas, pero fue un mayor volumen de ventas las que determinaron el cierre de esta jornada. Aunado a lo anterior, los altos costos del petróleo están amenazando a la economía mundial, dejando su impacto en estos mercados de alimentos y otros de materias primas. El USDA reportó ayer que los inventarios de carne congelada con fecha al 31 de enero ascienden a 245,393.76 millones de toneladas, 14% por arriba de lo reportado en diciembre y 10% más, respecto al año anterior.
Ganado vacuno
24/Febrero/2011, 5:04:01 PM
Este jueves, los futuros de ganado bovino en pie cerraron con cotizaciones mixtas, mientras que los de engorda avanzaron por segunda sesión consecutiva, tratando de recuperarse después de los descensos alcanzados previamente. El contrato de febrero de ganado en engorda acumuló puntos este día, antes de su expiración el próximo lunes. Por otra parte, se indicó que existe un premio sobre los físicos, lo que añadió debilidad a los futuros, en particular a los contratos más alejados. El mercado de físicos mostró una firme actividad comercial. Existe preocupación ante la posibilidad de un menor ritmo de exportaciones dados los altos costos de los energéticos que pueden frenar la disposición de compra de algunos países, sobre todo asiáticos y del viejo continente.
Euro: La especulación sobre los tipos de interés permanece siendo el principal indicador para el avance del EUR/USD sobre el nivel de los 1,38. El Dólar está siendo incapaz de disfrutar de su rol como activo seguro y también está sufriendo directamente de los altos precios del petróleo. Cualquier recogida de beneficios, con vistas al fin de semana, no debería hacer caer al cruce por debajo de los 1,37.
GBP: El futuro del Cable parece depender en la dinámica del EUR/USD y el EUR/GBP y en la especulación de la decisión de tipos del BCE, lo que ha limitado el impacto de la revisión del PIB del Reino Unido del cuarto trimestre del 2010. Los analistas continúan siendo favorables a la compra del Cable en el entorno de los 1,6080-1,6100 y vendedores del EUR/GBP en los 0,8575-0,86.
CHF: El USD/CHF y el EUR/CHF deberían continuar bajo presión debido a las presiones geopolíticas, pero mientras que la caída del EUR/CHF podría limitarse al nivel de los 1,27, el USD/CHF podría ser el verdadero barómetro del riesgo y caer hasta el entorno de los 0,92-0,91.
El precio del petróleo se modera tras garantías sobre el suministro
Los futuros de petróleo retrocedieron bruscamente el jueves en Nueva York, luego de haber alcanzado su nivel más alto en dos años y medio en la jornada anterior.
El descenso se produjo después de las declaraciones de las autoridades que aseguraron que las actuales reservas son suficientes para afrontar cualquier interrupción en los suministros y que están dispuestas a intervenir si la situación lo amerita.
Los futuros alcanzaron un máximo de US$103,41 durante la jornada en la Bolsa Mercantil de Nueva York, pero luego se moderaron. El giro se produjo a una velocidad frenética durante la última media hora de operación, cuando se transaron más de 5.000 contratos por minuto.
El petróleo ligero y dulce para entrega en marzo, bajó US$0,82 y se ubicó en US$97,28 por barril. El petróleo Brent, que se cotiza en Londres, cedió en 0,5% y cerró en US$100,70 el barril.
El oro cayó el jueves por debajo de los 1.400 dólares la onza arrastrado por una baja del petróleo tras conocerse que Arabia Saudita negociaba para elevar su producción y por el rumor entre los operadores de que el líder libio Muammar Gaddafi había recibido un disparo.
* El Gobierno estadounidense dijo que no tenía razón para creer que Gaddafi había muerto. No hubo indicios inmediatos sobre el origen de las especulaciones, ni reportes de medios que respaldaran los rumores.
* Los futuros del oro para abril GCJ1 en Estados Unidos cerraron con un alza d 1,80 dólares, a 1.415,80 dólares. Más tarde, el oro al contado XAU= bajaba un 0,5 por ciento, a 1.404,40 dólares la onza, lejos del máximo de sesión de 1.417,92 dólares.
* El lingote ha ganado cerca de un 7 por ciento desde fines de enero, cuando se intensificaron las protestas en Egipto contra Hosni Mubarak.
* El caos en Libia debería sostener las compras de refugio en el oro, dijeron operadores. El principal funcionario de derechos humanos de Francia dijo el jueves que hasta 2.000 personas podrían haber muerto en una revuelta contra el líder libio, quien lleva más de cuatro décadas en el poder.
* Fuerzas leales a Gaddafi lanzaron un feroz contraataque el jueves, combatiendo con los rebeldes que han amenazado el control del líder libio al tomar importantes localidades cercanas a la capital.
* “El principal factor actualmente para las materias primas en general, incluyendo el oro, es la situación en Libia y los temores a que las protestas se contagien a otros países productores de crudo en Oriente Medio y el norte de Africa”, dijo Peter Fertig, consultor de Quantitative Commodity Research.
* Arabia Saudita está en negociaciones con las refinerías europeas afectadas por una interrupción en las exportaciones de crudo de Libia y está dispuesta y es capaz de cubrir cualquier brecha en el suministro, dijeron el jueves fuentes saudíes de alto nivel.
* La plata, que ronda en su mayor nivel en 31 años, bajó en línea con los metales industriales. La plata al contado XAG= cayó un 2,3 por ciento, a 32,73 dólares.
* El platino XPT= subió 50 centavos, a 1.782 dólares la onza, mientras que el paladio XPD= bajó un 0,4 por ciento, a 773,22 dólares.
Este jueves, la Bolsa Mexicana de Valores cerró con una ligera baja, en medio de una salida de fondos para refugiarse en activos más seguros, debido a un alza en el precio del petróleo y sus potenciales efectos inflacionarios a nivel mundial. El principal índice bursátil, el IPC cayó un 0.05 por ciento, a 36,446 puntos, con un volumen de 260.3 millones de acciones negociadas, en línea con el promedio operado a diario. Los índices de acciones de Estados Unidos cerraron también a la baja, pero muy lejos de los mínimos de la sesión, tras una jornada volátil que dejó en claro que los inversionistas no están dispuestos a cortar la escalada del mercado. El promedio industrial Dow Jones se deslizó 0.31 por ciento, a 12,068.50 puntos. El índice S&P 500 disminuyó 0.10 por ciento, a 1,306.10 puntos. El Nasdaq Composite incrementó un 0.55 por ciento, a 2,737.90 puntos. El petróleo cayó fuertemente desde máximos de dos años y medio de casi 120 dólares, después de que Arabia Saudita aseguró que podría cubrir cualquier escasez de suministro en Libia y tras versiones de que el líder libio Muammar Gaddafi había recibido un disparo. El crudo Brent cerró en 11.36 dólares, un alza de 11 centavos. En la Bolsa Mercantil de Nueva York, el crudo para entrega en abril disminuyó a un mínimo de 96.68 dólares el barril durante la sesión electrónica, una baja de 1.42 dólares, tras haber cerrado minutos antes en el piso en 97.28 dólares con un retroceso de 82 centavos. La moneda nacional avanzó un 0.33 por ciento, según el precio final del Banco de México, ante una baja de los precios del petróleo, en medio de especulaciones sobre la muerte del líder libio Muammar Gaddafi y comentarios de Estados Unidos sobre el suministro de crudo. El peso ganó 4.0 centavos, a 12.1425/12.1450 por dólar, frente al precio de referencia de Reuters del miércoles a las 15.50 hora local , cuando la mayoría de operadores dejan de hacer transacciones. El peso osciló entre 12.1450 y 12.1910 unidades por dólar (EE.UU.).
Trigo
24/Febrero/2011, 5:04:01 PM
La tarde de este jueves terminó con número rojos para los futuros de trigo, de alrededor de -2.0%. Lo anterior se debe a los altos precios del petróleo que, como ya se explicó, podrían causar una desaceleración en el crecimiento de la economía mundial. La problemática en Libia y la preocupación de que pueda contagiarse a otros países de la región está poniendo nerviosos a los participantes quienes prefieren retirarse de este mercado y depositar sus recursos en valores con menos riesgo como son los bonos gubernamentales norteamericano. A pesar de esta situación el USDA anunció la venta de trigo con destino a Egipto y Arabia Saudita.
Maíz
24/Febrero/2011, 5:04:01 PM
Los futuros de maíz del CBOT finalizaron a la baja, impulsados por la liquidación de posiciones largas por parte de los participantes para deshacerse de su exposición al riesgo en estos momentos de volatilidad en donde prevalece la incertidumbre sobre el crecimiento económico mundial debido a la inestabilidad de Medio Oriente en donde se produce una importante cantidad de petróleo. El petróleo ha sufrido un ascenso escandaloso de precios y según los analistas, un rally de largo plazo en el crudo es negativo para los commodities ya que perjudicaría el crecimiento mundial y en el corto plazo, debería ayudar a los márgenes del etanol. En otras notas, analistas de FC Stone señalan que la proyección del USDA entregada esta mañana muestra inventarios de maíz en el año2011/12 proyectados en 865 millones de bushels, lo cual requiere buen rendimiento, aumento de superficie y sin aumento de demanda.
Algodón
24/Febrero/2011, 5:04:01 PM
Los descensos en la pizarra algodonera del ICE neoyorquino fueron importantes. Las liquidaciones largas especulativas mantienen aún a este mercado en declive, después de los niveles tan altos de la semana pasada. Este día, el USDA reportó un incremento en las ventas netas de la fibra por 63% respecto a la semana anterior, pero en las exportaciones se indicó que fueron 22% menos. Adicionalmente, el mismo organismo informó de grandes extensiones de área de cultivo de varios commodities, lo que también impactó en este mercado.
Café
24/Febrero/2011, 5:04:01 PM
Por segundo día consecutivo, los futuros de café cierran con pérdidas después de haber tocado máximos de 30 años. El contrato de mayo (EE.UU.) perdió 4.80 centavos de dólar por libra, para cerrar en 2.6465 dólares, marcando con ello una pérdidas de 3.5% en dos días, el mayor descenso desde el pasado 25 de enero. Se registraron compras de los participantes locales, asimismo, es de señalar que se percibió una falta de interés de participación en la Bolsa, aunado a lo anterior, los pronósticos de producción de Colombia para 2011 incrementaron.
Soya
24/Febrero/2011, 5:04:01 PM
Los futuros de soya concluyeron la sesión de este jueves con ligeras pérdidas. Este commodite está siendo afectado al igual que maíz y trigo por los altos precios del petróleo generados por el malestar político en los países de Medio Oriente. Otros factores que han afectado al mercado es el anunció que de las importaciones chinas de soya en Enero están 26% sobre el ritmo del año pasado y el buen clima en las zonas productoras de Sudamérica.
Arroz
24/Febrero/2011, 5:04:01 PM
Los futuros de arroz que cotizan en el Chicago Board of Trade terminaron ligeramente a la baja esta tarde, con excepción del contrato con vencimiento en septiembre que registró una ganancia marginal. Los commodities están siendo afectados fuertemente por la expectativa de una desaceleración económica a nivel mundial debido a los altos precios del petróleo, y el arroz no ha sido la excepción.
Ganado porcino
24/Febrero/2011, 5:04:01 PM
Esta tarde, los futuros de cerdo en canal registran un fuerte retroceso, después de que en las primeras horas de operación se encontraba en terreno positivo. En el piso de remates del CME se ordenaron operaciones mixtas, pero fue un mayor volumen de ventas las que determinaron el cierre de esta jornada. Aunado a lo anterior, los altos costos del petróleo están amenazando a la economía mundial, dejando su impacto en estos mercados de alimentos y otros de materias primas. El USDA reportó ayer que los inventarios de carne congelada con fecha al 31 de enero ascienden a 245,393.76 millones de toneladas, 14% por arriba de lo reportado en diciembre y 10% más, respecto al año anterior.
Ganado vacuno
24/Febrero/2011, 5:04:01 PM
Este jueves, los futuros de ganado bovino en pie cerraron con cotizaciones mixtas, mientras que los de engorda avanzaron por segunda sesión consecutiva, tratando de recuperarse después de los descensos alcanzados previamente. El contrato de febrero de ganado en engorda acumuló puntos este día, antes de su expiración el próximo lunes. Por otra parte, se indicó que existe un premio sobre los físicos, lo que añadió debilidad a los futuros, en particular a los contratos más alejados. El mercado de físicos mostró una firme actividad comercial. Existe preocupación ante la posibilidad de un menor ritmo de exportaciones dados los altos costos de los energéticos que pueden frenar la disposición de compra de algunos países, sobre todo asiáticos y del viejo continente.
jueves, 24 de febrero de 2011
LA VOLATILIDAD NO PARA
Factores globales y locales están guiando actualmente los principales cruces de divisas. Las expectativas sobre los tipos de interés son la principal razón para el rally en el Cable y el EUR/USD. Los riesgos geopolíticos están haciendo avanzar a la divisa japonesa y suiza. El calendario de datos de hoy no es suficientemente pesado para cambiar demasiado el escenario general.
Euro: La especulación del mercado sobre un anticipado aumento de tipos de interés en Europa es el principal factor que está apoyando el avance del Euro frente al Dólar, dejando en un segundo plano los buenos datos en los Estados Unidos y los riesgos geopolíticos. Es improbable que el EUR/USD renuncie a sus ganancias y debería mantenerse firme al menos hasta la próxima reunión del BCE.
GBP: El incremento de la agresividad de los reguladores del BCE en su lucha contra la inflación, ha dejado bien posicionado al Euro para marcar un rally frente a la Libra hacia la resistencia de los 0,8530-0,8540, en donde deberían estar posicionadas las órdenes de venta. Importantes declaraciones programadas para hoy de los miembros ‘agresivos’ del BoE.
JPY: El Yen debería permanecer alcista ante las tensiones en el Norte de África y Oriente Medio, particularmente ante el hipotético aumento de las tensiones en Arabia Saudita. El USD/JPY podría retroceder hasta los 81,75 y el EUR/JPY debería ir encontrando progresivamente una resistencia en los 114.
Las tensiones en Libia empuja al WTI al máximo desde el 2008
El barril de referencia internacional, el Brent, llevaba ya varias sesiones por encima de los 100 dólares al tiempo que el diferencial con el WTI se había ensanchado hasta niveles por encima de los 20 dólares. Esta discordancia entre los precios de ambos barriles era excesiva y tan sólo era cuestión de tiempo que el diferencial entre el precio del barril Brent y el WTI volviese a niveles más habituales, entre los 12 y los 17 dólares.
En cuanto a las variables internas de los Estados Unidos, los inversores podrían estar posicionándose antes de la batería de datos que conoceremos hoy, y que son muy relevantes para la cotización del WTI.
Así, conoceremos los pedidos de bienes duraderos, para los que se prevé un aumento de un 3,0%, comparado con la reducción del -2,3% que experimentó en el mes anterior. Este avance mostraría una mejoría de las perspectivas de la economía estadounidense, lo que conllevaría una mayor demanda de energía y, en consecuencia, una reacción al alza del precio del crudo. Además, también se harán públicos los inventarios semanales de petróleo y destilados, que nos proporcionarán una visión concreta de hacia dónde se dirigen las dos variables del precio, la oferta y la demanda.
Finalmente las tensiones en Oriente Próximo, y especialmente en Libia, en la que el régimen ya ha perdido el control de determinadas ciudades del Este del país, han podido con la resistencia de los 100$.
Las Bolsas continúan presionadas, el Nikkei cae 1.19%, mientras que en Europa baja el FTSE .36% y el DAX 1.02%, los futuros americanos inician bajando un .5% en promedio
Oro sube a más de 1.400 dlr/onza por Libia
El oro subía a más de 1.400 dólares la onza el miércoles porque las latentes tensiones en Libia impulsaban el interés
en el metal como un refugio contra el riesgo y por la caída del dólar.
* Sin embargo, las ganancias eran limitadas por preocupaciones de que el fuerte avance del metal pueda haber sido exagerado.
* El oro al contado XAU= estaba a 1.411,10 dólares la onza a las 1600 GMT, frente a 1.399,20 dólares el martes en Nueva York.
* Los futuros de oro para entrega en abril GCJ1 subían a 1.403,3 dólares la onza.
* Un día antes, la aversión al riesgo disparó al lingote a su nivel más alto desde el 4 de enero de más de 1.410 dólares la onza, debido a temores por la violencia en Oriente Medio y el norte de Africa. Las protestas en la región este año han causado la destitución de los líderes en Túnez y Egipto.
* Un alza de un 2,4 por ciento en el oro la semana pasada elevó preocupaciones de que el metal se encontraba en niveles insostenibles, pero las noticias de Libia dieron soporte a los precios, mientras el líder Muammar Gaddafi prometió aplastar una revuelta popular en contra de su Gobierno de cuatro décadas.
* “(El mercado) es dominado por los temores en Oriente Medio y la debilidad del dólar”, dijo el analista, Walter de Wet, de Standard Bank.
* “Creemos que fácilmente podríamos probar niveles máximos de nuevo en el oro”, agregó.
* El metal tocó un récord de 1.430,95 dólares en diciembre del año pasado.
* Más temprano, el lingote tocó un máximo de 1.413,70 dólares cuando el dólar se debilitó tras conocerse datos de que las ventas de casas usadas en Estados Unidos subieron en enero, pero los precios de las viviendas se desplomaron a los niveles más bajos en casi nueve años.
* Entre otros metales, la plata XAG= estaba a 33,63 dólares la onza, desde 33,04 dólares en la víspera.
* El platino XPT= operaba a 1.793 dólares la onza, frente a 1.788,50 dólares de la sesión anterior.
* El paladio XPD= se negociaba en 802,22 dólares, respecto a 802,23 dólares de la jornada previa.
Agropecuarios en Chicago
En México, la bolsa de valores cayó este miércoles, acumulando su tercera baja consecutiva, ante las constantes preocupaciones por el conflicto político en Libia y sus efectos sobre el crecimiento económico global, lo que generó una ola de ventas en los mercados a nivel internacional. El principal índice bursátil IPC perdió un 0.86 por ciento para cerrar en 36,464 puntos, con un volumen de operación de 329.3 millones de acciones, superior al promedio del mercado. Las acciones estadounidenses cerraron a la baja por segunda sesión consecutiva, pues la situación en Libia disparó los precios del crudo a 100 dólares por barril y los valores tecnológicos se hundieron, avivando los temores a una corrección. El índice industrial Dow Jones perdió 107.01 puntos, para cerrar en 12,105.78 puntos. El índice Standard & Poor’s 500 cayó 8.03 puntos, para situarse al cierre en 1,307.41 puntos; mientras que el Nasdaq Composite cedió 33.43 puntos, para ubicarse al final en 2,722.99. Los futuros de crudo en Estados Unidos subieron por segundo día consecutivo y cerraron en su mayor nivel en casi dos años y medio, impulsados por el temor a la interrupción de suministros en medio de violentas protestas en Libia. En el NYMEX, el crudo para entrega en abril subió 2.68 dólares, a 98.10 dólares por barril. En tanto, el crudo Brent finalizó en 111.25 dólares por barril, un alza de 5.47 dólares, su mayor cierre desde agosto del 2008. El peso mexicano se depreció un 0.49 por ciento, según el precio final del Banco de México, debido a las crecientes tensiones en Libia, que elevaron los precios del petróleo y generaron preocupación por su efecto en la recuperación económica global. La moneda perdió 5.99 centavos, cerrando en 12.1979/12.1999 por dólar, frente al precio de referencia de Reuters del martes a las 15.50 hora local (2150 GMT), cuando la mayoría de operadores deja de hacer transacciones.
Trigo 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM Los futuros del cereal cerraron con alzas, impulsados por compras de cobertura de usuarios finales, en una sesión muy volátil; adicionalmente, la fortaleza del mercado de la soya y el maíz también dio soporte a este sector. No obstante, las ganancias se vieron limitadas por pronósticos de falta de lluvias en la principal zona productora de China y por la presión de posibles diminuciones en las exportaciones debido al disturbio en algunos países del continente Africano.
Maíz 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM En medio de una jornada altamente volátil, los futuros de maíz cerraron a la alza, revirtiendo la tendencia negativa de ayer y de la jornada nocturna; impulsados por el mercado de la soya y el incremento en los precios de los energéticos. Sin embargo liquidaciones de posiciones largas y los pronósticos de que el área de siembra para 2011 en Estados Unidos será la segunda más grande del país norteamericano, después de la obtenida en 1944, limitaron las ganancias. En Brasil el clima es satisfactorio para el maíz, mientras que en Argentina lluvias dispersas benefician el desarrollo de las plantas.
Algodón 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM Los futuros de la fibra cierran con importantes pérdidas, en respuesta a los fuertes incrementos de sesiones previas, ya que los participantes siguen tomando utilidades. Cabe hacer mención que los aspectos de oferta y demanda continúa siendo sumamente alcistas para el sector mundial, por lo que no se descarta que muy pronto, el mercado vuelva a surcar los niveles que se observaron, sobre todo, la semana pasada.
Café 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM Los precios de futuros de café arábigo (EE.UU.) retrocedieron después de alcanzar su mayor nivel en al menos 30 años el día de ayer; lo anterior, derivado de que los participantes de este mercado decidieron realizar una toma de utilidades. No obstante, la escasez de granos de alta calidad sigue dando soporte a los precios, tanto de futuros como de físicos.
Soya 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM El mercado de futuros de soya cerró con fuertes ganancias, derivado de un gran volumen de compras de coberturas cortas tras las fuertes mermas de la sesión previa. La depreciación del dólar estadounidense y los incrementos en los precios del petróleo fueron aspectos determinantes en el comportamiento de este mercado. En otras noticias, las lluvias en Argentina mejoran los pronósticos de la cosecha de soya, mientras que en Brasil, salvo algunas demoras en la recolección por precipitaciones, el clima es por lo general satisfactorio para el cultivo de la oleaginosa.
Arroz 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM Nuevamente, el mercado de futuros de arroz con base en Nueva York pierde terreno. Lo anterior, ante una contínua toma de utilidades de los participantes de la Bolsa y las altas cifras de los inventarios mundiales de este producto, con ello, también se vieron observaron retrocesos en los precios de los físicos. Aunado a lo anterior, la debilidad en el sector financiero estadounidense, también inquietó a los participantes.
Ganado porcino 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM Los futuros de ganado porcino se ubicaron al cierre en terreno negativo, a pesar de los mejores precios para la carne de cerdo y una comercialización firme en el mercado de físicos. La preocupación por la economía mundial y la debilidad en los mercado financieros estadounidense, aunado a inventarios más grandes de carne fueron, todos, aspectos negativos para el sector porcícola de Estados Unidos este día.
Ganado vacuno 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM Los futuros de ganado bovino en pie cerraron a la alza, mientras que los de ganado en engorda disminuyeron. La fuerza en los precios para la carne de res y la expectativa de una firme comercialización en el sector de los físicos fue determinante en la tendencia de los futuros de este miércoles. Sin embargo, las ganancias se vieron limitadas ante la debilidad del mercado financiero estadounidense, sobre todo en las primeras horas de operación. El USDA reportó ayer que los inventarios de carne ascienden a 460.24 millones de libras, 3.5% superior a lo reportado en diciembre y 8% por arriba de lo reportado el año anterior.
Azúcar 17/Febrero/2011, 5:29:41 PM Este mercado cerró con ganancias, pese a que la mayor parte de la jornada se registraron descensos, pero fue el rally alcanzado por el sector de bovinos, uno de los principales impulsores para este commoditie. Por su parte, el mercado de físicos se mostró de estable a la baja, mientras que los empacadores se dieron a la tarea de cubrir sus necesidades de abasto para la próxima semana. Dado que la oferta de ganado en los físicos es limitada y los márgenes de ganancia de los empacadores son positivos, el mercado de contado se puede ver beneficiado para la próxima semana
Euro: La especulación del mercado sobre un anticipado aumento de tipos de interés en Europa es el principal factor que está apoyando el avance del Euro frente al Dólar, dejando en un segundo plano los buenos datos en los Estados Unidos y los riesgos geopolíticos. Es improbable que el EUR/USD renuncie a sus ganancias y debería mantenerse firme al menos hasta la próxima reunión del BCE.
GBP: El incremento de la agresividad de los reguladores del BCE en su lucha contra la inflación, ha dejado bien posicionado al Euro para marcar un rally frente a la Libra hacia la resistencia de los 0,8530-0,8540, en donde deberían estar posicionadas las órdenes de venta. Importantes declaraciones programadas para hoy de los miembros ‘agresivos’ del BoE.
JPY: El Yen debería permanecer alcista ante las tensiones en el Norte de África y Oriente Medio, particularmente ante el hipotético aumento de las tensiones en Arabia Saudita. El USD/JPY podría retroceder hasta los 81,75 y el EUR/JPY debería ir encontrando progresivamente una resistencia en los 114.
Las tensiones en Libia empuja al WTI al máximo desde el 2008
El barril de referencia internacional, el Brent, llevaba ya varias sesiones por encima de los 100 dólares al tiempo que el diferencial con el WTI se había ensanchado hasta niveles por encima de los 20 dólares. Esta discordancia entre los precios de ambos barriles era excesiva y tan sólo era cuestión de tiempo que el diferencial entre el precio del barril Brent y el WTI volviese a niveles más habituales, entre los 12 y los 17 dólares.
En cuanto a las variables internas de los Estados Unidos, los inversores podrían estar posicionándose antes de la batería de datos que conoceremos hoy, y que son muy relevantes para la cotización del WTI.
Así, conoceremos los pedidos de bienes duraderos, para los que se prevé un aumento de un 3,0%, comparado con la reducción del -2,3% que experimentó en el mes anterior. Este avance mostraría una mejoría de las perspectivas de la economía estadounidense, lo que conllevaría una mayor demanda de energía y, en consecuencia, una reacción al alza del precio del crudo. Además, también se harán públicos los inventarios semanales de petróleo y destilados, que nos proporcionarán una visión concreta de hacia dónde se dirigen las dos variables del precio, la oferta y la demanda.
Finalmente las tensiones en Oriente Próximo, y especialmente en Libia, en la que el régimen ya ha perdido el control de determinadas ciudades del Este del país, han podido con la resistencia de los 100$.
Las Bolsas continúan presionadas, el Nikkei cae 1.19%, mientras que en Europa baja el FTSE .36% y el DAX 1.02%, los futuros americanos inician bajando un .5% en promedio
Oro sube a más de 1.400 dlr/onza por Libia
El oro subía a más de 1.400 dólares la onza el miércoles porque las latentes tensiones en Libia impulsaban el interés
en el metal como un refugio contra el riesgo y por la caída del dólar.
* Sin embargo, las ganancias eran limitadas por preocupaciones de que el fuerte avance del metal pueda haber sido exagerado.
* El oro al contado XAU= estaba a 1.411,10 dólares la onza a las 1600 GMT, frente a 1.399,20 dólares el martes en Nueva York.
* Los futuros de oro para entrega en abril GCJ1 subían a 1.403,3 dólares la onza.
* Un día antes, la aversión al riesgo disparó al lingote a su nivel más alto desde el 4 de enero de más de 1.410 dólares la onza, debido a temores por la violencia en Oriente Medio y el norte de Africa. Las protestas en la región este año han causado la destitución de los líderes en Túnez y Egipto.
* Un alza de un 2,4 por ciento en el oro la semana pasada elevó preocupaciones de que el metal se encontraba en niveles insostenibles, pero las noticias de Libia dieron soporte a los precios, mientras el líder Muammar Gaddafi prometió aplastar una revuelta popular en contra de su Gobierno de cuatro décadas.
* “(El mercado) es dominado por los temores en Oriente Medio y la debilidad del dólar”, dijo el analista, Walter de Wet, de Standard Bank.
* “Creemos que fácilmente podríamos probar niveles máximos de nuevo en el oro”, agregó.
* El metal tocó un récord de 1.430,95 dólares en diciembre del año pasado.
* Más temprano, el lingote tocó un máximo de 1.413,70 dólares cuando el dólar se debilitó tras conocerse datos de que las ventas de casas usadas en Estados Unidos subieron en enero, pero los precios de las viviendas se desplomaron a los niveles más bajos en casi nueve años.
* Entre otros metales, la plata XAG= estaba a 33,63 dólares la onza, desde 33,04 dólares en la víspera.
* El platino XPT= operaba a 1.793 dólares la onza, frente a 1.788,50 dólares de la sesión anterior.
* El paladio XPD= se negociaba en 802,22 dólares, respecto a 802,23 dólares de la jornada previa.
Agropecuarios en Chicago
En México, la bolsa de valores cayó este miércoles, acumulando su tercera baja consecutiva, ante las constantes preocupaciones por el conflicto político en Libia y sus efectos sobre el crecimiento económico global, lo que generó una ola de ventas en los mercados a nivel internacional. El principal índice bursátil IPC perdió un 0.86 por ciento para cerrar en 36,464 puntos, con un volumen de operación de 329.3 millones de acciones, superior al promedio del mercado. Las acciones estadounidenses cerraron a la baja por segunda sesión consecutiva, pues la situación en Libia disparó los precios del crudo a 100 dólares por barril y los valores tecnológicos se hundieron, avivando los temores a una corrección. El índice industrial Dow Jones perdió 107.01 puntos, para cerrar en 12,105.78 puntos. El índice Standard & Poor’s 500 cayó 8.03 puntos, para situarse al cierre en 1,307.41 puntos; mientras que el Nasdaq Composite cedió 33.43 puntos, para ubicarse al final en 2,722.99. Los futuros de crudo en Estados Unidos subieron por segundo día consecutivo y cerraron en su mayor nivel en casi dos años y medio, impulsados por el temor a la interrupción de suministros en medio de violentas protestas en Libia. En el NYMEX, el crudo para entrega en abril subió 2.68 dólares, a 98.10 dólares por barril. En tanto, el crudo Brent finalizó en 111.25 dólares por barril, un alza de 5.47 dólares, su mayor cierre desde agosto del 2008. El peso mexicano se depreció un 0.49 por ciento, según el precio final del Banco de México, debido a las crecientes tensiones en Libia, que elevaron los precios del petróleo y generaron preocupación por su efecto en la recuperación económica global. La moneda perdió 5.99 centavos, cerrando en 12.1979/12.1999 por dólar, frente al precio de referencia de Reuters del martes a las 15.50 hora local (2150 GMT), cuando la mayoría de operadores deja de hacer transacciones.
Trigo 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM Los futuros del cereal cerraron con alzas, impulsados por compras de cobertura de usuarios finales, en una sesión muy volátil; adicionalmente, la fortaleza del mercado de la soya y el maíz también dio soporte a este sector. No obstante, las ganancias se vieron limitadas por pronósticos de falta de lluvias en la principal zona productora de China y por la presión de posibles diminuciones en las exportaciones debido al disturbio en algunos países del continente Africano.
Maíz 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM En medio de una jornada altamente volátil, los futuros de maíz cerraron a la alza, revirtiendo la tendencia negativa de ayer y de la jornada nocturna; impulsados por el mercado de la soya y el incremento en los precios de los energéticos. Sin embargo liquidaciones de posiciones largas y los pronósticos de que el área de siembra para 2011 en Estados Unidos será la segunda más grande del país norteamericano, después de la obtenida en 1944, limitaron las ganancias. En Brasil el clima es satisfactorio para el maíz, mientras que en Argentina lluvias dispersas benefician el desarrollo de las plantas.
Algodón 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM Los futuros de la fibra cierran con importantes pérdidas, en respuesta a los fuertes incrementos de sesiones previas, ya que los participantes siguen tomando utilidades. Cabe hacer mención que los aspectos de oferta y demanda continúa siendo sumamente alcistas para el sector mundial, por lo que no se descarta que muy pronto, el mercado vuelva a surcar los niveles que se observaron, sobre todo, la semana pasada.
Café 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM Los precios de futuros de café arábigo (EE.UU.) retrocedieron después de alcanzar su mayor nivel en al menos 30 años el día de ayer; lo anterior, derivado de que los participantes de este mercado decidieron realizar una toma de utilidades. No obstante, la escasez de granos de alta calidad sigue dando soporte a los precios, tanto de futuros como de físicos.
Soya 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM El mercado de futuros de soya cerró con fuertes ganancias, derivado de un gran volumen de compras de coberturas cortas tras las fuertes mermas de la sesión previa. La depreciación del dólar estadounidense y los incrementos en los precios del petróleo fueron aspectos determinantes en el comportamiento de este mercado. En otras noticias, las lluvias en Argentina mejoran los pronósticos de la cosecha de soya, mientras que en Brasil, salvo algunas demoras en la recolección por precipitaciones, el clima es por lo general satisfactorio para el cultivo de la oleaginosa.
Arroz 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM Nuevamente, el mercado de futuros de arroz con base en Nueva York pierde terreno. Lo anterior, ante una contínua toma de utilidades de los participantes de la Bolsa y las altas cifras de los inventarios mundiales de este producto, con ello, también se vieron observaron retrocesos en los precios de los físicos. Aunado a lo anterior, la debilidad en el sector financiero estadounidense, también inquietó a los participantes.
Ganado porcino 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM Los futuros de ganado porcino se ubicaron al cierre en terreno negativo, a pesar de los mejores precios para la carne de cerdo y una comercialización firme en el mercado de físicos. La preocupación por la economía mundial y la debilidad en los mercado financieros estadounidense, aunado a inventarios más grandes de carne fueron, todos, aspectos negativos para el sector porcícola de Estados Unidos este día.
Ganado vacuno 23/Febrero/2011, 5:56:31 PM Los futuros de ganado bovino en pie cerraron a la alza, mientras que los de ganado en engorda disminuyeron. La fuerza en los precios para la carne de res y la expectativa de una firme comercialización en el sector de los físicos fue determinante en la tendencia de los futuros de este miércoles. Sin embargo, las ganancias se vieron limitadas ante la debilidad del mercado financiero estadounidense, sobre todo en las primeras horas de operación. El USDA reportó ayer que los inventarios de carne ascienden a 460.24 millones de libras, 3.5% superior a lo reportado en diciembre y 8% por arriba de lo reportado el año anterior.
Azúcar 17/Febrero/2011, 5:29:41 PM Este mercado cerró con ganancias, pese a que la mayor parte de la jornada se registraron descensos, pero fue el rally alcanzado por el sector de bovinos, uno de los principales impulsores para este commoditie. Por su parte, el mercado de físicos se mostró de estable a la baja, mientras que los empacadores se dieron a la tarea de cubrir sus necesidades de abasto para la próxima semana. Dado que la oferta de ganado en los físicos es limitada y los márgenes de ganancia de los empacadores son positivos, el mercado de contado se puede ver beneficiado para la próxima semana
miércoles, 23 de febrero de 2011
VOLATILIDAD ANTE TODO
Libia, petroleo y metales…
Lo más importante que vemos a esta hora de la mañana en el mercado FOREX es que los principales cruces del Dólar aflojan tras varias sesiones en las que venían dando señales de fuerza. Las tensiones en Oriente Medio han privilegiado al Dólar como valor refugio. El Yen y el Franco suizo también vienen más débiles que en jornadas anteriores.
Mientras, los cruces del Euro y de la Libra esterlina ganan posiciones en una sesión en la que los inversores van a seguir de cerca los eventos que se están sucediendo en Libia y en el resto de Oriente Medio. Europa es el continente que más sufre con estas tensiones geopolíticas en esta región limítrofe. Las empresas europeas, en especial las italianas, son las más expuestas a este riesgo. Ayer la Bolsa de Milán estuvo cerrada casi toda la sesión por ‘motivos técnicos’. Es decir que no daban abasto a procesar todas las ventas…
Las nórdicas vienen en verde frente al Dólar y el Euro.
Los cruces del ‘carry trade vienen en positivo frente al Dólar y el Yen. El Kiwi neocelandés se recupera débilmente. Ayer se produjo un terremoto de 6,3 grados en la escala Richter en Christchurch, la segunda ciudad de Nueva Zelanda, que se habría saldado con 75 víctimas, 300 desaparecidos y cuantiosos daños materiales. Se especula que el Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) podría bajar tipos para apoyar en el esfuerzo de reconstrucción. El Aussie australiano y el Loonie canadiense vienen más fuertes que el Kiwi.
Principales cruces del mercado FOREX
El Euro/Dólar ha perforado la zona de los 1,3700 y se ha frenado por el momento en los 1,3734. Atentos a la superación de la resistencia de los 1,3744.
El USD/MXN se ve presionado al igual que todos los demás mercados al pasar de 12.05 a 12.10, inicia a 12.09
El Euro/Libra está dibujando una figura de bandera en el gráfico de una hora y cotiza en los 0,8465.
El Cable recupera el nivel de los 1,62 cuando ayer se fue hasta un mínimo intradía en los 1,6102.
El Dólar/Yen parece que está finalizando su pauta correctiva y hoy se ha frenado en los 82,5335. El cruce debería frenarse entre la zona comprendida entre los 82,90 y los 82,50 por donde pasan el 38,20% del retroceso de Fibonacci y la media de las últimas 50 y 100 sesiones.
Hoy, tenemos una agenda con datos macro relevantes y algunas citas desde los Bancos Centrales.
En Grecia, está convocada una Huelga General por los sindicatos.
En Japón, la balanza comercial de enero ha registrado un déficit de -471.400 millones de yenes desde una previsión de 49.300 mill/¥ y un dato anterior de 725.900 mill/¥. El fuerte repunte de las importaciones de un 12,4% interanual lastra a unas exportaciones que crecen un 1,4% anualizado.
En Francia, los datos del IPC de enero se han situado por debajo de lo esperado. El IPC armonizado retrocede hasta el -0,3% mensual y el 1,9% interanual desde una estimación de -0,1% y 2,2% respectivamente.
En España, los datos hipotecarios de diciembre del INE nos siguen mostrando que el sector inmobiliario sigue inmerso en una crisis muy profunda.
Italia: IPC general de febrero, Previsión: 0,4% m/m (2,1% a/a). Anterior: 0,4% m/m (2,1% a/a), se publican las cifras del IPC de enero.
En la Zona Euro, se dan a conocer los pedidos industriales de diciembre.
En los EE.UU. se dan a conocer datos macro de importancia como las ventas de viviendas de segunda mano de enero a las 9.00 am.
Desde los Bancos Centrales tenemos:
Narayana Kocherlakota, presidente de la Fed de Minneapolis, habló ayer en Pierre, Dakota del Sur y vino a decir que la economía estadounidense se enfrenta a obstáculos importantes. Estamos saliendo de una recesión muy difícil en la el tamaño del choque significó que esta recesión iba a ser difícil y dolorosa, independientemente de la respuesta política.
Hoy, se publican las Actas de la última reunión del BoE. Voto anterior: 6-2-1.
Jean Claude Trichet, presidente del BCE, y Guy Quaden, gobernador del Banco Nacional de Bélgica, darán un discurso en Bruselas a las 11:00 horas.
Thomas Hoenig, presidente de la Fed de Kansas City, hablará sobre perspectivas económicas en Washington a las 11:30 am.
Charles Plosser, presidente de la Fed de Filadelfia, hablará sobre las perspectivas económicas en Alabama a las 12:30 horas.
Las Bolsas parecen tranquilizarse, aunque el Nikkei cae -.8%, y las bolsas europeas también -.4% en promedio, los futuros americanos inician positivos un +.4%.
El oro retrocedió hacia los 1.400 dólares la onza el martes, con lo que puso fin a una escalada de seis días sucesivos, debido a tomas de ganancias de inversores y a fuertes pérdidas en los mercados de acciones y otras materias primas.
* El lingote declinó ante la fuerte baja de las acciones mundiales, aunque las revueltas en Libia dispararon los precios del crudo a máximos de 30 meses y reavivaron los temores sobre la inflación y de una desaceleración del
crecimiento económico global si el malestar persiste.
* Los inversores intercambiaron activos de mayor riesgo por bonos del Tesoro estadounidense, considerados un refugio seguro.
* El oro ha sido utilizado como un factor especulativo, pues los participantes del mercado apuestan a que las crecientes tensiones políticas en el mundo árabe beneficiarán al lingote.
* “Libia es una situación política, pero no necesariamente se va a desbordar. Hasta que haya nuevas señales de que (la tensión) se va a propagar más allá de Libia, el oro tomará un respiro”
* El oro al contado XAU= retrocedió un 0,4 por ciento, a 1.399,85 dólares la onza a las 1906 GMT, tras haber caído hasta 1.392,54 dólares.
* Los futuros de oro en Estados Unidos para entrega en abril GCJ1 cerraron en 1.401,10 dólares, un alza de 12,50 dólares, respecto al cierre del viernes.
* El lingote ganó un 1,3 por ciento el lunes y tocó un máximo de siete semanas, ante una escalada de la violencia en el norte de Africa y Oriente Medio, lo que elevó el interés en el metal precioso como un activo de refugio del riesgo.
* La plata XAG= fue presionada junto con otros metales industriales y cayó hastaa un 4,3 por ciento, a un mínimo de 32,39 dólares la onza, porque inversores cerraron sus posiciones tras una escalada de tres días que disparó los precios casi un 4 por ciento.
* Muammar Gaddafi prometió morir en Libia como un mártir en un exaltado discurso por televisión el martes, luego de que soldados rebeldes dijeron que una región del este del país se había liberado de su control en medio de una efervescente revuelta.
* El paladio XPD= perdió un 6 por ciento, a 802,97 dólares, su mayor baja diaria desde mayo.
* El platino XPT= bajó un 3,3 por ciento, a 1.786,50 dólares.
Resumen y Agropecuarios en Chicago
La Bolsa Mexicana cayó este martes en medio de una ola de ventas generadas por los temores geopolíticos en Oriente Medio, Este y Norte de África que arrastró a los mercados internacionales. El principal índice bursátil, el IPC perdió un 1.24 por ciento para cerrar en 36,781.55 puntos, con un volumen de operación de 335.9 millones de acciones negociadas, superior al promedio de mercado. Las acciones de Estados Unidos cerraron con un brusco descenso, y el S&P 500 sufrió su peor caída porcentual diaria desde agosto, tras ventas disparadas por la violenta crisis en Libia que habría disparado el inicio de un retroceso anunciado. Una creciente volatilidad y el fuerte volumen de negocios añadieron peso a la posibilidad de un retroceso mayor. El índice industrial Dow Jones perdió 178.46 puntos, para situarse en 12,212.79. El índice Standard & Poor’s 500 cayó 27.57 puntos, cerrando en 1,315.44, mientras que el Nasdaq Composite perdió 77.53 puntos, y terminó 2,756.42. Los futuros de crudo en Estados Unidos finalizaron el martes con un alza de más de un 8 por ciento, ante las preocupaciones por las interrupciones en la producción petrolera diaria de Libia, en medio de violentas protestas. En la Bolsa Mercantil de Nueva York, el crudo para marzo, que expiró al cierre, finalizó en 93.57 dólares el barril, un alza de 7.37 dólares. El crudo Brent terminó con un alza de 4 centavos, a 105.78 dólares por barril, su mayor cierre desde septiembre del 2008. El peso mexicano cayó un 0.49 por ciento golpeado por la creciente tensión política en Libia, que llevó a los inversores a deshacerse de activos riesgosos como acciones y monedas emergentes. La moneda local perdió 6.0 centavos, a 12.14 unidades por dólar, frente al precio de referencia de Reuters del lunes a las 15.50 hora local (2150 GMT), cuando la mayoría de los operadores deja de hacer transacciones.
Trigo
22/Febrero/2011, 5:39:36 PM
Con importantes pérdidas cerraron este martes los futuros de trigo, por debajo de -3.0%, y en los contratos de mayo y julio presentaron pérdidas de 60 centavos de dólar, el máximo permitido por la bolsa para este producto, equivalente a -6.0%, llegando su menor nivel en seis semanas. La liquidación de posiciones largas por parte de los participantes, para reducir su riesgo, fue el causante de este descalabro en los precios, en medio de las protestas en Libia. Hay muchas preocupaciones sobre las ventas y exportaciones a países del Norte de África y del Medio Oriente, quienes son típicos compradores del trigo norteamericano.
Maíz
22/Febrero/2011, 5:39:36 PM
Los futuros de maíz terminaron este martes con fuertes pérdidas, disminuyendo la cantidad máxima permitida por la bolsa para este commodity (30 centavos). Los precios retrocedieron más de 4.1%. Uno de los factores que desataron este desliz fue la liquidación de posiciones largas en medio de las protestas en las zonas petroleras de Medio Oriente y Norte de África. Aunado a lo anterior, hay expectativas de que el USDA publicará esta semana una mayor superficie de siembra para maíz.
Algodón
22/Febrero/2011, 5:39:36 PM
Este martes, los futuros de la fibra retrocedieron de manera contundente, ante liquidaciones de posiciones largas, toma de utilidades de los participantes y presión de otros mercados. Inclusive, alcanzaron el límite de variación mínima intradía estipulado por la Bolsa. Los molinos estadounidenses están por determinar los precios de la fibra en ese país vecino del norte (EE.UU.), lo que también está influyendo en la tendencia de los futuros, pues la semana pasada se tocaban niveles históricamente altos.
Café
22/Febrero/2011, 5:39:36 PM
Los futuros del aromático en las pizarras de la Bolsa de Nueva York mostraron ascensos al cierre de la jornada; el contrato de mayo continúa muy cerca del nivel histórico de los últimos 30 años. Los ajustados inventarios son uno de los principales factores que mantienen los precios del café en los niveles actuales, tanto de futuros como de físicos. Adicionalmente, este sector se vio presionado por el mercado de energéticos y metales, pues la tirante situación política que está viviendo en algunos países del continente africano impactó en todos los commodities, pero en estos sectores de manera contundente.
Soya
22/Febrero/2011, 5:39:36 PM
Los futuros de soya, al igual que maíz y trigo terminaron con fuertes pérdidas, la liquidación de posiciones largas presionó el mercado a la baja, ya que los participantes se encuentran nerviosos por los problemas políticos en el Medio Oriente y Norte de África, lo que los estimula a disminuir su exposición al riesgo. Aunado a lo anterior, los aumentos en las estimaciones de la producción de Sudamérica y en los cambios en la demanda de China de soya norteamericana a soya sudamericana fueron factores bajistas esta día.
Arroz
22/Febrero/2011, 5:39:36 PM
Con una pérdida superior al 3.2%, los futuros de arroz concluyeron la sesión de este martes. Este commoditie retrocedió la mayor cantidad permitida por la bolsa para este cereal, 50 centavos. El descenso de los precios se debió a la toma de utilidades alimentada por la problemática en Medio Oriente y Norte de África. Los participantes retiraron el dinero de la mesa para reducir su exposición al riesgo pues cada día aumentan más la violencia en las regiones antes mencionadas que podrían detener el crecimiento económico por ser una de las zonas más importantes en producción petrolera.
Ganado porcino
22/Febrero/2011, 5:39:36 PM
Este martes, los futuros de cerdo en canal registraron un retroceso, excepto el contrato de abril de 2011; lo anterior, a pesar de que por la mañana se registraron importantes ascensos. La debilidad de los commodities agrícolas en general fue determinante en el retroceso de este mercado. El incremento en los precios del petróleo, ante el problema político que se está viviendo en Libia y países aledaños ha sido el factor que está inquietando al mundo entero y este sector no fue la excepción.
Ganado vacuno
22/Febrero/2011, 5:39:36 PM
Este martes, los futuros de ganado bovino cerraron con fuertes pérdidas, en medio de una masiva toma de utilidades y presionados por las cifras de inventarios de ganado en engorda que dio a conocer el USDA, las cuales indicaron que éstos se encuentran 6% por arriba de lo reportado en el mismo periodo el año anterior; asimismo se informó que las colocaciones incrementaron ligeramente respecto al pasado mes de enero. Además, el ajetreo político en el Este y Norte de África impactó en todos los mercados internacionales, por temores a un desequilibrio económico mundial.
Azúcar
17/Febrero/2011, 5:29:41 PM
Este mercado cerró con ganancias, pese a que la mayor parte de la jornada se registraron descensos, pero fue el rally alcanzado por el sector de bovinos, uno de los principales impulsores para este commoditie. Por su parte, el mercado de físicos se mostró de estable a la baja, mientras que los empacadores se dieron a la tarea de cubrir sus necesidades de abasto para la próxima semana. Dado que la oferta de ganado en los físicos es limitada y los márgenes de ganancia de los empacadores son positivos, el mercado de contado se puede ver beneficiado para la próxima semana
Lo más importante que vemos a esta hora de la mañana en el mercado FOREX es que los principales cruces del Dólar aflojan tras varias sesiones en las que venían dando señales de fuerza. Las tensiones en Oriente Medio han privilegiado al Dólar como valor refugio. El Yen y el Franco suizo también vienen más débiles que en jornadas anteriores.
Mientras, los cruces del Euro y de la Libra esterlina ganan posiciones en una sesión en la que los inversores van a seguir de cerca los eventos que se están sucediendo en Libia y en el resto de Oriente Medio. Europa es el continente que más sufre con estas tensiones geopolíticas en esta región limítrofe. Las empresas europeas, en especial las italianas, son las más expuestas a este riesgo. Ayer la Bolsa de Milán estuvo cerrada casi toda la sesión por ‘motivos técnicos’. Es decir que no daban abasto a procesar todas las ventas…
Las nórdicas vienen en verde frente al Dólar y el Euro.
Los cruces del ‘carry trade vienen en positivo frente al Dólar y el Yen. El Kiwi neocelandés se recupera débilmente. Ayer se produjo un terremoto de 6,3 grados en la escala Richter en Christchurch, la segunda ciudad de Nueva Zelanda, que se habría saldado con 75 víctimas, 300 desaparecidos y cuantiosos daños materiales. Se especula que el Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) podría bajar tipos para apoyar en el esfuerzo de reconstrucción. El Aussie australiano y el Loonie canadiense vienen más fuertes que el Kiwi.
Principales cruces del mercado FOREX
El Euro/Dólar ha perforado la zona de los 1,3700 y se ha frenado por el momento en los 1,3734. Atentos a la superación de la resistencia de los 1,3744.
El USD/MXN se ve presionado al igual que todos los demás mercados al pasar de 12.05 a 12.10, inicia a 12.09
El Euro/Libra está dibujando una figura de bandera en el gráfico de una hora y cotiza en los 0,8465.
El Cable recupera el nivel de los 1,62 cuando ayer se fue hasta un mínimo intradía en los 1,6102.
El Dólar/Yen parece que está finalizando su pauta correctiva y hoy se ha frenado en los 82,5335. El cruce debería frenarse entre la zona comprendida entre los 82,90 y los 82,50 por donde pasan el 38,20% del retroceso de Fibonacci y la media de las últimas 50 y 100 sesiones.
Hoy, tenemos una agenda con datos macro relevantes y algunas citas desde los Bancos Centrales.
En Grecia, está convocada una Huelga General por los sindicatos.
En Japón, la balanza comercial de enero ha registrado un déficit de -471.400 millones de yenes desde una previsión de 49.300 mill/¥ y un dato anterior de 725.900 mill/¥. El fuerte repunte de las importaciones de un 12,4% interanual lastra a unas exportaciones que crecen un 1,4% anualizado.
En Francia, los datos del IPC de enero se han situado por debajo de lo esperado. El IPC armonizado retrocede hasta el -0,3% mensual y el 1,9% interanual desde una estimación de -0,1% y 2,2% respectivamente.
En España, los datos hipotecarios de diciembre del INE nos siguen mostrando que el sector inmobiliario sigue inmerso en una crisis muy profunda.
Italia: IPC general de febrero, Previsión: 0,4% m/m (2,1% a/a). Anterior: 0,4% m/m (2,1% a/a), se publican las cifras del IPC de enero.
En la Zona Euro, se dan a conocer los pedidos industriales de diciembre.
En los EE.UU. se dan a conocer datos macro de importancia como las ventas de viviendas de segunda mano de enero a las 9.00 am.
Desde los Bancos Centrales tenemos:
Narayana Kocherlakota, presidente de la Fed de Minneapolis, habló ayer en Pierre, Dakota del Sur y vino a decir que la economía estadounidense se enfrenta a obstáculos importantes. Estamos saliendo de una recesión muy difícil en la el tamaño del choque significó que esta recesión iba a ser difícil y dolorosa, independientemente de la respuesta política.
Hoy, se publican las Actas de la última reunión del BoE. Voto anterior: 6-2-1.
Jean Claude Trichet, presidente del BCE, y Guy Quaden, gobernador del Banco Nacional de Bélgica, darán un discurso en Bruselas a las 11:00 horas.
Thomas Hoenig, presidente de la Fed de Kansas City, hablará sobre perspectivas económicas en Washington a las 11:30 am.
Charles Plosser, presidente de la Fed de Filadelfia, hablará sobre las perspectivas económicas en Alabama a las 12:30 horas.
Las Bolsas parecen tranquilizarse, aunque el Nikkei cae -.8%, y las bolsas europeas también -.4% en promedio, los futuros americanos inician positivos un +.4%.
El oro retrocedió hacia los 1.400 dólares la onza el martes, con lo que puso fin a una escalada de seis días sucesivos, debido a tomas de ganancias de inversores y a fuertes pérdidas en los mercados de acciones y otras materias primas.
* El lingote declinó ante la fuerte baja de las acciones mundiales, aunque las revueltas en Libia dispararon los precios del crudo a máximos de 30 meses y reavivaron los temores sobre la inflación y de una desaceleración del
crecimiento económico global si el malestar persiste.
* Los inversores intercambiaron activos de mayor riesgo por bonos del Tesoro estadounidense, considerados un refugio seguro.
* El oro ha sido utilizado como un factor especulativo, pues los participantes del mercado apuestan a que las crecientes tensiones políticas en el mundo árabe beneficiarán al lingote.
* “Libia es una situación política, pero no necesariamente se va a desbordar. Hasta que haya nuevas señales de que (la tensión) se va a propagar más allá de Libia, el oro tomará un respiro”
* El oro al contado XAU= retrocedió un 0,4 por ciento, a 1.399,85 dólares la onza a las 1906 GMT, tras haber caído hasta 1.392,54 dólares.
* Los futuros de oro en Estados Unidos para entrega en abril GCJ1 cerraron en 1.401,10 dólares, un alza de 12,50 dólares, respecto al cierre del viernes.
* El lingote ganó un 1,3 por ciento el lunes y tocó un máximo de siete semanas, ante una escalada de la violencia en el norte de Africa y Oriente Medio, lo que elevó el interés en el metal precioso como un activo de refugio del riesgo.
* La plata XAG= fue presionada junto con otros metales industriales y cayó hastaa un 4,3 por ciento, a un mínimo de 32,39 dólares la onza, porque inversores cerraron sus posiciones tras una escalada de tres días que disparó los precios casi un 4 por ciento.
* Muammar Gaddafi prometió morir en Libia como un mártir en un exaltado discurso por televisión el martes, luego de que soldados rebeldes dijeron que una región del este del país se había liberado de su control en medio de una efervescente revuelta.
* El paladio XPD= perdió un 6 por ciento, a 802,97 dólares, su mayor baja diaria desde mayo.
* El platino XPT= bajó un 3,3 por ciento, a 1.786,50 dólares.
Resumen y Agropecuarios en Chicago
La Bolsa Mexicana cayó este martes en medio de una ola de ventas generadas por los temores geopolíticos en Oriente Medio, Este y Norte de África que arrastró a los mercados internacionales. El principal índice bursátil, el IPC perdió un 1.24 por ciento para cerrar en 36,781.55 puntos, con un volumen de operación de 335.9 millones de acciones negociadas, superior al promedio de mercado. Las acciones de Estados Unidos cerraron con un brusco descenso, y el S&P 500 sufrió su peor caída porcentual diaria desde agosto, tras ventas disparadas por la violenta crisis en Libia que habría disparado el inicio de un retroceso anunciado. Una creciente volatilidad y el fuerte volumen de negocios añadieron peso a la posibilidad de un retroceso mayor. El índice industrial Dow Jones perdió 178.46 puntos, para situarse en 12,212.79. El índice Standard & Poor’s 500 cayó 27.57 puntos, cerrando en 1,315.44, mientras que el Nasdaq Composite perdió 77.53 puntos, y terminó 2,756.42. Los futuros de crudo en Estados Unidos finalizaron el martes con un alza de más de un 8 por ciento, ante las preocupaciones por las interrupciones en la producción petrolera diaria de Libia, en medio de violentas protestas. En la Bolsa Mercantil de Nueva York, el crudo para marzo, que expiró al cierre, finalizó en 93.57 dólares el barril, un alza de 7.37 dólares. El crudo Brent terminó con un alza de 4 centavos, a 105.78 dólares por barril, su mayor cierre desde septiembre del 2008. El peso mexicano cayó un 0.49 por ciento golpeado por la creciente tensión política en Libia, que llevó a los inversores a deshacerse de activos riesgosos como acciones y monedas emergentes. La moneda local perdió 6.0 centavos, a 12.14 unidades por dólar, frente al precio de referencia de Reuters del lunes a las 15.50 hora local (2150 GMT), cuando la mayoría de los operadores deja de hacer transacciones.
Trigo
22/Febrero/2011, 5:39:36 PM
Con importantes pérdidas cerraron este martes los futuros de trigo, por debajo de -3.0%, y en los contratos de mayo y julio presentaron pérdidas de 60 centavos de dólar, el máximo permitido por la bolsa para este producto, equivalente a -6.0%, llegando su menor nivel en seis semanas. La liquidación de posiciones largas por parte de los participantes, para reducir su riesgo, fue el causante de este descalabro en los precios, en medio de las protestas en Libia. Hay muchas preocupaciones sobre las ventas y exportaciones a países del Norte de África y del Medio Oriente, quienes son típicos compradores del trigo norteamericano.
Maíz
22/Febrero/2011, 5:39:36 PM
Los futuros de maíz terminaron este martes con fuertes pérdidas, disminuyendo la cantidad máxima permitida por la bolsa para este commodity (30 centavos). Los precios retrocedieron más de 4.1%. Uno de los factores que desataron este desliz fue la liquidación de posiciones largas en medio de las protestas en las zonas petroleras de Medio Oriente y Norte de África. Aunado a lo anterior, hay expectativas de que el USDA publicará esta semana una mayor superficie de siembra para maíz.
Algodón
22/Febrero/2011, 5:39:36 PM
Este martes, los futuros de la fibra retrocedieron de manera contundente, ante liquidaciones de posiciones largas, toma de utilidades de los participantes y presión de otros mercados. Inclusive, alcanzaron el límite de variación mínima intradía estipulado por la Bolsa. Los molinos estadounidenses están por determinar los precios de la fibra en ese país vecino del norte (EE.UU.), lo que también está influyendo en la tendencia de los futuros, pues la semana pasada se tocaban niveles históricamente altos.
Café
22/Febrero/2011, 5:39:36 PM
Los futuros del aromático en las pizarras de la Bolsa de Nueva York mostraron ascensos al cierre de la jornada; el contrato de mayo continúa muy cerca del nivel histórico de los últimos 30 años. Los ajustados inventarios son uno de los principales factores que mantienen los precios del café en los niveles actuales, tanto de futuros como de físicos. Adicionalmente, este sector se vio presionado por el mercado de energéticos y metales, pues la tirante situación política que está viviendo en algunos países del continente africano impactó en todos los commodities, pero en estos sectores de manera contundente.
Soya
22/Febrero/2011, 5:39:36 PM
Los futuros de soya, al igual que maíz y trigo terminaron con fuertes pérdidas, la liquidación de posiciones largas presionó el mercado a la baja, ya que los participantes se encuentran nerviosos por los problemas políticos en el Medio Oriente y Norte de África, lo que los estimula a disminuir su exposición al riesgo. Aunado a lo anterior, los aumentos en las estimaciones de la producción de Sudamérica y en los cambios en la demanda de China de soya norteamericana a soya sudamericana fueron factores bajistas esta día.
Arroz
22/Febrero/2011, 5:39:36 PM
Con una pérdida superior al 3.2%, los futuros de arroz concluyeron la sesión de este martes. Este commoditie retrocedió la mayor cantidad permitida por la bolsa para este cereal, 50 centavos. El descenso de los precios se debió a la toma de utilidades alimentada por la problemática en Medio Oriente y Norte de África. Los participantes retiraron el dinero de la mesa para reducir su exposición al riesgo pues cada día aumentan más la violencia en las regiones antes mencionadas que podrían detener el crecimiento económico por ser una de las zonas más importantes en producción petrolera.
Ganado porcino
22/Febrero/2011, 5:39:36 PM
Este martes, los futuros de cerdo en canal registraron un retroceso, excepto el contrato de abril de 2011; lo anterior, a pesar de que por la mañana se registraron importantes ascensos. La debilidad de los commodities agrícolas en general fue determinante en el retroceso de este mercado. El incremento en los precios del petróleo, ante el problema político que se está viviendo en Libia y países aledaños ha sido el factor que está inquietando al mundo entero y este sector no fue la excepción.
Ganado vacuno
22/Febrero/2011, 5:39:36 PM
Este martes, los futuros de ganado bovino cerraron con fuertes pérdidas, en medio de una masiva toma de utilidades y presionados por las cifras de inventarios de ganado en engorda que dio a conocer el USDA, las cuales indicaron que éstos se encuentran 6% por arriba de lo reportado en el mismo periodo el año anterior; asimismo se informó que las colocaciones incrementaron ligeramente respecto al pasado mes de enero. Además, el ajetreo político en el Este y Norte de África impactó en todos los mercados internacionales, por temores a un desequilibrio económico mundial.
Azúcar
17/Febrero/2011, 5:29:41 PM
Este mercado cerró con ganancias, pese a que la mayor parte de la jornada se registraron descensos, pero fue el rally alcanzado por el sector de bovinos, uno de los principales impulsores para este commoditie. Por su parte, el mercado de físicos se mostró de estable a la baja, mientras que los empacadores se dieron a la tarea de cubrir sus necesidades de abasto para la próxima semana. Dado que la oferta de ganado en los físicos es limitada y los márgenes de ganancia de los empacadores son positivos, el mercado de contado se puede ver beneficiado para la próxima semana
miércoles, 9 de febrero de 2011
FOREX ESPERANDO NOTICIAS
El Euro/Dólar se mueve lateral tras frenarse ayer en los 1,3688. El lunes entraron los alcistas en el cruce cuando atacó el soporte de los 1,35. Se cumplió nuestra estrategia de comprarlo cerca del soporte de los 1,3540 y apostar por un rebote hacia la zona de los 1,36-1,37. Por el momento, lo vemos lateral a la espera de nuevos ‘drivers’.
El Cable está dibujando una pauta triangular de continuidad de tendencia. Atentos a la superación de las resistencias de los1,6185 y de los 1,6200 dado que podría llevarle hasta el máximo reciente en los 1,6279.
El Dólar/Yen sigue muy volátil y mejora algo su aspecto técnico al superar la resistencia de los 82,50. En estos momentos, alcanza un máximo intradía en los 82,596.
El Dólar/Yuan se va hasta los 6,5910 cuando ayer alcanzó un mínimo reciente en los 6,5535. El PBoC habrá intervenido para frenar la apreciación del Yuan. Este es un elemento que puede ayudar al control de las presiones inflacionistas en China.
Los cruces del ‘carry trade vienen en negativo frente al Dólar y el Yen. El Aussie australiano y el Kiwi neocelandés están más flojos que el Loonie canadiense por lo de China, su principal socio comercial.
Hoy, tenemos una agenda cargada de datos macro y con comparecencias importantes desde los Bancos Centrales.
En Australia, la confianza del consumidor Westpac de febrero sube hasta 106,6 desde el dato anterior de 104,6.
En China, el PMI servicios HSBC de enero retrocede hasta 52,0 desde el dato anterior de 53,1.
En Japón, la confianza del consumidor de enero punta hasta 41,1 desde los 40,2 del mes precedente.
En Alemania se han publicado datos mixtos desde el sector exterior. La balanza por cuenta corriente de diciembre registra un superávit de 17.600 millones de euros frente a una previsión de 14.000 millones. Además, el dato del mes anterior fue revisado al alza hasta 12.900 millones desde 12.000.
Sin embargo, la balanza comercial de diciembre se ha situado por debajo de lo esperado con una lectura de 11.900 millones de euros cuando la estimación del consenso era de 12.000 millones. En positivo, el dato del mes anterior fue revisado hasta 13.100 millones desde 12.900. Las exportaciones crecen a una tasa mensual de un 0,6% y las importaciones retroceden un -2,3% en la misma base de cálculo.
En el Reino Unido se publica la balanza comercial de diciembre
En los EE.UU. lo más destacado son los datos semanales de hipotecas de la MBA.
Desde los Bancos Centrales tenemos una esperada comparecencia de Ben Bernanke, presidente de la Fed, ante el Comité Presupuestario del Congreso para exponer el estado de la economía de los Estados Unidos a las 9 am.
Lorenzo Bini Smaghi, miembro del Consejo Ejecutivo del BCE, habla en Londres.
Clave del día: Resultados de Cisco y Coca-Cola
Las bolsas asiáticas registraban tímidos retrocesos ante una subida de tipos en China prácticamente descontada. El impacto se dejaba notar más en China, donde las inmobiliarias arrastraban a sus principales índices.
La sesión de hoy podría ser un “déjà vu” de la de ayer. Las principales bolsas continuarán intentando consolidar niveles de resistencia importantes, soportadas por sólidos resultados empresariales.
Hoy, no contaremos con referencias macro relevantes, por lo que la atención estará centrada en la comparecencia de Bernanke ante el Congreso. Su discurso debería de ser algo más optimista, emulando las últimas actas de la Fed, pero no suficientemente positivo como para descontar un giro, por el momento, en la política monetaria. De mejorar en exceso su discurso, aspecto que creemos poco probable, el mercado podría tomarlo como un freno a la política monetaria laxa lo que tendría un impacto negativo sobre las bolsas. Además, no descartamos que realice alguna alusión a la situación de endeudamiento del país.
Este hecho, junto con una floja acogida de la emisión de ayer, podría llevar a los treasuries a continuar retrocediendo en precio, (TIR: 3,76%), especialmente si la emisión de bonos a 10 años de 24.000 millones de dólares no tiene buena acogida.
En este contexto creemos que hoy las bolsas cerrarán planas o ligeramente al alza, sin encontrar catalizadores negativos de peso para registrar fuertes retrocesos.
Noticias y Agropecuarios
La Bolsa Mexicana de Valores subió este martes, en una sesión con mucha volatilidad. El IPC ganó 0.30% para cerrar en 37,565.65 puntos. En Estados Unidos, el índice Dow Jones cerró al alza, por séptimo día consecutivo, luego de que McDonald’s sorprendiera con una fuerte alzas en sus ventas que alentó la confianza en la recuperación económica. El Dow Jones ganó 71.52 puntos, a 12,233.15 puntos. El S&P500 subió 5.52 puntos, a 1,324.57 unidades. El Nasdaq Composite avanzó 13.06 puntos, a 2,797.05 puntos. Los precios del petróleo rebotaron tras registrar pérdidas por la mañana el martes, ante una escalada en los valores de la gasolina tras las noticias de un corte de suministro de energía en una refinería de Texas. En la Bolsa Mercantil de Nueva York, el crudo para marzo cerró en a 87.87 dólares por barril. El peso mexicano retrocedió este martes según el precio final del banco central, limitado en sus ganancias por el fuerte piso psicológico de 12 unidades por dólar, pese a una corriente ganadora entre algunas monedas emergentes tras un alza de las tasas de interés en China. La moneda local retrocedió 0.23%, a 12.0160 por dólar. En la jornada el tipo de cambio spot osciló en un rango de 11.9780 a 12.0189 unidades por billete verde.
Trigo
8/Febrero/2011,
Los futuros de trigo cerraron la sesión de este día con sólidas ganancias que superaron el 1.3% alcanzando un nuevo máximo de 30 meses. Los precios encontraron soporte en la fuerte demanda de exportación de trigo con alta proteína en el mercado mundial, en la misma línea, el día de hoy Jordania realizó una compra de 100 mil toneladas de trigo norteamericano. Aunado a lo anterior, aumentan las inquietudes sobre la sequía en las zonas productoras de China que pudieran disminuir su producción y por ende la oferta mundial de trigo, según estimaciones de la FAO. Las ganancias fueron limitadas por el aumento de la tasa de interés en China, lo que implica un menor crecimiento para este país considerado como un motor de la economía mundial.
Maíz
8/Febrero/2011,
Los futuros de maíz que cotizan el CBOT concluyeron la tarde de este martes con cotizaciones mixtas: los primeros dos contratos con pérdidas, el tercero sin cambios y el cuarto con ganancias. La toma de utilidades, después de que la semana pasada alcanzara máximos no vistos desde hace 30 meses, aunado a la decisión de China de aumentar su tasa de interés para frenar la inflación, fueron los factores negativos que más pesaron en el mercado. Cabe señalar que la debilidad del dólar y la fortaleza del mercado de futuros de crudo limitaron las perdidas. Por otra parte, los participantes están cuadrando sus posiciones antes de la presentación del reporte mensual de oferta y demanda que dará a conocer el USDA el día de mañana.
Algodón
8/Febrero/2011,
En el ICE de Nueva York, los futuros de la fibra cerraron con ganancias. Inicialmente, este commoditie absorbió debilidad de la noticia de que China incrementó sus tasas de interés, pero después, la tendencia se revirtió ante la posibilidad de compras de algodón por parte de Pakistán de cerca de 2 millones de pacas. Además, el Buró Económico de Australia, anuncio que entre 15 y 20 por ciento de los cultivos de algodón en ese país está dañado por las recientes lluvias e inundaciones registradas. Los participantes esperan conocer las cifras del reporte mensual de oferta y demanda que emite el USDA mañana.
Café
8/Febrero/2011,
El mercado de futuros de café (EE.UU.) cerró con pérdidas importantes. La noticia de que China incrementó sus tasas de interés, entre otras, fue determinante en el comportamiento de este producto; además, la debilidad de otros productos impactó en este mercado. En el piso de remates se registraron entre otras operaciones, “spreads” entre los contratos de marzo y mayo, ambos de 2011. Por otra parte, cabe recordar que nos encontraremos ante una menor cosecha de café por parte de Brasil (bianual), por lo que la demanda de grano para siembra del aromático es mayor.
Soya
8/Febrero/2011,
A pesar de haber iniciado con pérdidas, el mercado de futuros de soya concluyo este martes con ligeras ganancias gracias a la debilidad del dólar y a las especulaciones de que el día de mañana el USDA recortará los estimados de inventarios finales para esta oleaginosa. Un factor que estuvo pesando en el mercado fue el aumento de la tasa de interés en China.
El Cable está dibujando una pauta triangular de continuidad de tendencia. Atentos a la superación de las resistencias de los1,6185 y de los 1,6200 dado que podría llevarle hasta el máximo reciente en los 1,6279.
El Dólar/Yen sigue muy volátil y mejora algo su aspecto técnico al superar la resistencia de los 82,50. En estos momentos, alcanza un máximo intradía en los 82,596.
El Dólar/Yuan se va hasta los 6,5910 cuando ayer alcanzó un mínimo reciente en los 6,5535. El PBoC habrá intervenido para frenar la apreciación del Yuan. Este es un elemento que puede ayudar al control de las presiones inflacionistas en China.
Los cruces del ‘carry trade vienen en negativo frente al Dólar y el Yen. El Aussie australiano y el Kiwi neocelandés están más flojos que el Loonie canadiense por lo de China, su principal socio comercial.
Hoy, tenemos una agenda cargada de datos macro y con comparecencias importantes desde los Bancos Centrales.
En Australia, la confianza del consumidor Westpac de febrero sube hasta 106,6 desde el dato anterior de 104,6.
En China, el PMI servicios HSBC de enero retrocede hasta 52,0 desde el dato anterior de 53,1.
En Japón, la confianza del consumidor de enero punta hasta 41,1 desde los 40,2 del mes precedente.
En Alemania se han publicado datos mixtos desde el sector exterior. La balanza por cuenta corriente de diciembre registra un superávit de 17.600 millones de euros frente a una previsión de 14.000 millones. Además, el dato del mes anterior fue revisado al alza hasta 12.900 millones desde 12.000.
Sin embargo, la balanza comercial de diciembre se ha situado por debajo de lo esperado con una lectura de 11.900 millones de euros cuando la estimación del consenso era de 12.000 millones. En positivo, el dato del mes anterior fue revisado hasta 13.100 millones desde 12.900. Las exportaciones crecen a una tasa mensual de un 0,6% y las importaciones retroceden un -2,3% en la misma base de cálculo.
En el Reino Unido se publica la balanza comercial de diciembre
En los EE.UU. lo más destacado son los datos semanales de hipotecas de la MBA.
Desde los Bancos Centrales tenemos una esperada comparecencia de Ben Bernanke, presidente de la Fed, ante el Comité Presupuestario del Congreso para exponer el estado de la economía de los Estados Unidos a las 9 am.
Lorenzo Bini Smaghi, miembro del Consejo Ejecutivo del BCE, habla en Londres.
Clave del día: Resultados de Cisco y Coca-Cola
Las bolsas asiáticas registraban tímidos retrocesos ante una subida de tipos en China prácticamente descontada. El impacto se dejaba notar más en China, donde las inmobiliarias arrastraban a sus principales índices.
La sesión de hoy podría ser un “déjà vu” de la de ayer. Las principales bolsas continuarán intentando consolidar niveles de resistencia importantes, soportadas por sólidos resultados empresariales.
Hoy, no contaremos con referencias macro relevantes, por lo que la atención estará centrada en la comparecencia de Bernanke ante el Congreso. Su discurso debería de ser algo más optimista, emulando las últimas actas de la Fed, pero no suficientemente positivo como para descontar un giro, por el momento, en la política monetaria. De mejorar en exceso su discurso, aspecto que creemos poco probable, el mercado podría tomarlo como un freno a la política monetaria laxa lo que tendría un impacto negativo sobre las bolsas. Además, no descartamos que realice alguna alusión a la situación de endeudamiento del país.
Este hecho, junto con una floja acogida de la emisión de ayer, podría llevar a los treasuries a continuar retrocediendo en precio, (TIR: 3,76%), especialmente si la emisión de bonos a 10 años de 24.000 millones de dólares no tiene buena acogida.
En este contexto creemos que hoy las bolsas cerrarán planas o ligeramente al alza, sin encontrar catalizadores negativos de peso para registrar fuertes retrocesos.
Noticias y Agropecuarios
La Bolsa Mexicana de Valores subió este martes, en una sesión con mucha volatilidad. El IPC ganó 0.30% para cerrar en 37,565.65 puntos. En Estados Unidos, el índice Dow Jones cerró al alza, por séptimo día consecutivo, luego de que McDonald’s sorprendiera con una fuerte alzas en sus ventas que alentó la confianza en la recuperación económica. El Dow Jones ganó 71.52 puntos, a 12,233.15 puntos. El S&P500 subió 5.52 puntos, a 1,324.57 unidades. El Nasdaq Composite avanzó 13.06 puntos, a 2,797.05 puntos. Los precios del petróleo rebotaron tras registrar pérdidas por la mañana el martes, ante una escalada en los valores de la gasolina tras las noticias de un corte de suministro de energía en una refinería de Texas. En la Bolsa Mercantil de Nueva York, el crudo para marzo cerró en a 87.87 dólares por barril. El peso mexicano retrocedió este martes según el precio final del banco central, limitado en sus ganancias por el fuerte piso psicológico de 12 unidades por dólar, pese a una corriente ganadora entre algunas monedas emergentes tras un alza de las tasas de interés en China. La moneda local retrocedió 0.23%, a 12.0160 por dólar. En la jornada el tipo de cambio spot osciló en un rango de 11.9780 a 12.0189 unidades por billete verde.
Trigo
8/Febrero/2011,
Los futuros de trigo cerraron la sesión de este día con sólidas ganancias que superaron el 1.3% alcanzando un nuevo máximo de 30 meses. Los precios encontraron soporte en la fuerte demanda de exportación de trigo con alta proteína en el mercado mundial, en la misma línea, el día de hoy Jordania realizó una compra de 100 mil toneladas de trigo norteamericano. Aunado a lo anterior, aumentan las inquietudes sobre la sequía en las zonas productoras de China que pudieran disminuir su producción y por ende la oferta mundial de trigo, según estimaciones de la FAO. Las ganancias fueron limitadas por el aumento de la tasa de interés en China, lo que implica un menor crecimiento para este país considerado como un motor de la economía mundial.
Maíz
8/Febrero/2011,
Los futuros de maíz que cotizan el CBOT concluyeron la tarde de este martes con cotizaciones mixtas: los primeros dos contratos con pérdidas, el tercero sin cambios y el cuarto con ganancias. La toma de utilidades, después de que la semana pasada alcanzara máximos no vistos desde hace 30 meses, aunado a la decisión de China de aumentar su tasa de interés para frenar la inflación, fueron los factores negativos que más pesaron en el mercado. Cabe señalar que la debilidad del dólar y la fortaleza del mercado de futuros de crudo limitaron las perdidas. Por otra parte, los participantes están cuadrando sus posiciones antes de la presentación del reporte mensual de oferta y demanda que dará a conocer el USDA el día de mañana.
Algodón
8/Febrero/2011,
En el ICE de Nueva York, los futuros de la fibra cerraron con ganancias. Inicialmente, este commoditie absorbió debilidad de la noticia de que China incrementó sus tasas de interés, pero después, la tendencia se revirtió ante la posibilidad de compras de algodón por parte de Pakistán de cerca de 2 millones de pacas. Además, el Buró Económico de Australia, anuncio que entre 15 y 20 por ciento de los cultivos de algodón en ese país está dañado por las recientes lluvias e inundaciones registradas. Los participantes esperan conocer las cifras del reporte mensual de oferta y demanda que emite el USDA mañana.
Café
8/Febrero/2011,
El mercado de futuros de café (EE.UU.) cerró con pérdidas importantes. La noticia de que China incrementó sus tasas de interés, entre otras, fue determinante en el comportamiento de este producto; además, la debilidad de otros productos impactó en este mercado. En el piso de remates se registraron entre otras operaciones, “spreads” entre los contratos de marzo y mayo, ambos de 2011. Por otra parte, cabe recordar que nos encontraremos ante una menor cosecha de café por parte de Brasil (bianual), por lo que la demanda de grano para siembra del aromático es mayor.
Soya
8/Febrero/2011,
A pesar de haber iniciado con pérdidas, el mercado de futuros de soya concluyo este martes con ligeras ganancias gracias a la debilidad del dólar y a las especulaciones de que el día de mañana el USDA recortará los estimados de inventarios finales para esta oleaginosa. Un factor que estuvo pesando en el mercado fue el aumento de la tasa de interés en China.
martes, 8 de febrero de 2011
INDICES DE BOLSA EN USA A TODO VAPOR
El SPH sigue con su movimiento al alza operando por encima de su resistencia. El indice Standar & Poors sigue viendose soportado por su valuacion signos de buenas utilidades y crecimineto de las ventas. Otro de los factores que ha sido de influencia en la subida del indice es los continuos anuncios de M&A, uniones y adquisiciones que se han venido anunciando. Por el lado negativo los factores que pueden influir en una correccion son el aun no resuelto tema en el medio oriente, un excesivo entusiamo y por ultimo hay que recordar que el mes de Febrero ha si historicamente un pesimo mes para la renta variable.
Otro de los factores que pueden influir en la correccion del mercado es el factor inflacion y la influencia que eso pueda tener en los margenes de utilidades. Por ejemplo en el dia de ayer SYSCO (SYY) distribuidaora de alimentos y productos relacionados con la industria de alimenticia , en su conferencia telefonica con los analistas destaco las presiones inflacionarias.
Estas presiones inflacionarias que hasta ahora han ocupado un segundo plano, empieza a dejarse sentir como una nueva incognita que debe va a tener que ser atacada pr los bancos centrales en el muy corto plazo. Hay que destacar que a diferencia de otros temas macro economicos que solo afectan a alguna clase de activos, la inflacion repercute de forma directa en todas las categorias de activos y en este momento es el gran elefante blanco de las economias internacionales.
El Euro que ha principios de Enero se comporto con mucha fuerza en este mes de Febrero en la medida que se ha comportado con debilidad frente a todos los pares importantes excepto frente al CHF. Los numeros esta semana referentes a la economia europea son de "segunda" categoria pero aun si sera interesante ver que pasa con los precios al consumidor de los perifericos especialmente cuando el ECB esta tratando de subir tasas para poder manejar la expansion economica en alemania. Los diferenciales de tasas seran lo que marquen el rumbo de las monedas en el corto plazo. Desde principios de Febrero el diferencial entre los 2 anos ha caido 20pb. Creemos que el Euro encontrara venta en su acercamiento a la resistencia de los 1.3862,
Otro de los factores que pueden influir en la correccion del mercado es el factor inflacion y la influencia que eso pueda tener en los margenes de utilidades. Por ejemplo en el dia de ayer SYSCO (SYY) distribuidaora de alimentos y productos relacionados con la industria de alimenticia , en su conferencia telefonica con los analistas destaco las presiones inflacionarias.
Estas presiones inflacionarias que hasta ahora han ocupado un segundo plano, empieza a dejarse sentir como una nueva incognita que debe va a tener que ser atacada pr los bancos centrales en el muy corto plazo. Hay que destacar que a diferencia de otros temas macro economicos que solo afectan a alguna clase de activos, la inflacion repercute de forma directa en todas las categorias de activos y en este momento es el gran elefante blanco de las economias internacionales.
El Euro que ha principios de Enero se comporto con mucha fuerza en este mes de Febrero en la medida que se ha comportado con debilidad frente a todos los pares importantes excepto frente al CHF. Los numeros esta semana referentes a la economia europea son de "segunda" categoria pero aun si sera interesante ver que pasa con los precios al consumidor de los perifericos especialmente cuando el ECB esta tratando de subir tasas para poder manejar la expansion economica en alemania. Los diferenciales de tasas seran lo que marquen el rumbo de las monedas en el corto plazo. Desde principios de Febrero el diferencial entre los 2 anos ha caido 20pb. Creemos que el Euro encontrara venta en su acercamiento a la resistencia de los 1.3862,
lunes, 7 de febrero de 2011
CREACION DE EMPLEO A PASO DE TORTUGA
Una vez "liberados" del famoso numero de desempleo de Enero, el mercado de renta variable sigue con su tono alcista. Aunque la creacion de empleo sigue siendo la asignatura pendiente de la economia junto con el sector inmobiliario, si existen signos de que se estan creando empleos aunque no los suficinetes para que la falta de empleo deje de ser un problema.
La rena fija se vio presionada a la baja durante todo el dia viernes. Hay que resenar como a pesar de los acontecimientos en el medio oriente, no han tenido mayor efecto en los precios de los bonos concentrandose mas en factores internos USA. El comprtamiento del bono de 10 anos sigue estando influenciado por los vendedores y el nivel de los 115-00 parece mucho mas cercano, el 119-04 y 119-20 son las resistencias en el corto plazo el 118-00 y 117-00 son los soportes. En el mercado fisico el 4.00% empieza a ser el proximo nivel de resistencia en el mediano plazo, con el 3.82% siendo la proxima resistencia en el corto plazo.
Hay que resaltar que en la data del CFTC muestra una contundente posicion de venta acumulada en las manos de los fondos de inversion hasta el 2 de Febrero, habia en ese momento 127.000 contratos vendidos, aunque no cercano a los 270.000 contratos que es elmrecord historico, si se encuentra en el 6.11 percentil de todos los valores.
La rena fija se vio presionada a la baja durante todo el dia viernes. Hay que resenar como a pesar de los acontecimientos en el medio oriente, no han tenido mayor efecto en los precios de los bonos concentrandose mas en factores internos USA. El comprtamiento del bono de 10 anos sigue estando influenciado por los vendedores y el nivel de los 115-00 parece mucho mas cercano, el 119-04 y 119-20 son las resistencias en el corto plazo el 118-00 y 117-00 son los soportes. En el mercado fisico el 4.00% empieza a ser el proximo nivel de resistencia en el mediano plazo, con el 3.82% siendo la proxima resistencia en el corto plazo.
Hay que resaltar que en la data del CFTC muestra una contundente posicion de venta acumulada en las manos de los fondos de inversion hasta el 2 de Febrero, habia en ese momento 127.000 contratos vendidos, aunque no cercano a los 270.000 contratos que es elmrecord historico, si se encuentra en el 6.11 percentil de todos los valores.
viernes, 4 de febrero de 2011
DESEMPLEO E INFLACION
Desde final de ano y principios del 2011 el dsicyrso a nivel economico y financiero se ha centrado por un lado en el riesgo soberano y de inflacion en Europa y por otro lado la perniciosa situacion que continua en los USA en relacion al desempleo y el mercado inmobiliario.
La Comunidad Europea ha tomado el liderazgo en cuanto a la inflacion una vez que el tema de la deuda soberana parece que muestra signos de haberse contenido. Por su parte en los USA el tema de la inflacion se ha tomado de una forma mas "relajada" y eso ha impactado el comportamiento del dolar. Lo que hemos venido observando es que la economia sigue mostrando signos de timido crecimiento, si unimos este crecimiento a un numero de desempleo de hoy positivo, creemos que la FED empezara a tomarse el tema de la inflacion de una forma mas seria, con el consiguiente movimiento positivo en el dolar.
Mucho mas complicado es operar los indices de la bolsa basados en el nuemro de desempleo. Se espera un aumento de 140.000 empleos y una tasa de desempleo que suba 0.1% a 9.5%. La renta fija presenta un tono bajista. El indice ISM en sus dos componentes manufacturero y no manufacturero apuntan a una economia mucho mas sana y con un sentimiento de que las tasas permanecen en un nivel muy bajo. Desde el punto de vista tecnico el TYH ha tenido una ruptura a la baja. Si los precios pueden permancer por debajo del 120-05, el siguiente soporte sera el 118-19 y con potencial de ir a buscar el 115-00. En lo que va de ano hemos visto como el mercado se ha mostrado operando en un area d congestion que ha mantenido tanto a los bulls como a los bears con los nervios de punta, pero creemos que el comportamiento de precios indican precios a la baja.
La Comunidad Europea ha tomado el liderazgo en cuanto a la inflacion una vez que el tema de la deuda soberana parece que muestra signos de haberse contenido. Por su parte en los USA el tema de la inflacion se ha tomado de una forma mas "relajada" y eso ha impactado el comportamiento del dolar. Lo que hemos venido observando es que la economia sigue mostrando signos de timido crecimiento, si unimos este crecimiento a un numero de desempleo de hoy positivo, creemos que la FED empezara a tomarse el tema de la inflacion de una forma mas seria, con el consiguiente movimiento positivo en el dolar.
Mucho mas complicado es operar los indices de la bolsa basados en el nuemro de desempleo. Se espera un aumento de 140.000 empleos y una tasa de desempleo que suba 0.1% a 9.5%. La renta fija presenta un tono bajista. El indice ISM en sus dos componentes manufacturero y no manufacturero apuntan a una economia mucho mas sana y con un sentimiento de que las tasas permanecen en un nivel muy bajo. Desde el punto de vista tecnico el TYH ha tenido una ruptura a la baja. Si los precios pueden permancer por debajo del 120-05, el siguiente soporte sera el 118-19 y con potencial de ir a buscar el 115-00. En lo que va de ano hemos visto como el mercado se ha mostrado operando en un area d congestion que ha mantenido tanto a los bulls como a los bears con los nervios de punta, pero creemos que el comportamiento de precios indican precios a la baja.
martes, 1 de febrero de 2011
TODOS PENDIENTES DEL DESEMPLEO.
Luego de una semana de alzamiento y protestas, Cairo aparece algo mas calmada sobre todo por el sentimiento que el ejercito Egipcio no atacara a su propia gente, este simple hecho ha encontrado en el dia de hoy un mercado mas relajado, donde vemos al crudo a qui en los USA alejandose de los altos del dia y a un Euro volviendo a encontrar compradores.
Poco a poco la comunidad inversora vuelve a buscar participacion en los activos de riesgo. Lo importante es saber si el mercado se volvera a fijar en la deuda soberana europea, desempleo en los USA, situcion de la politica fiscal o nos fijaremos ahora en el tema de los commodities y la inflacion.
Creemos que el mercado volvera a fijarse en la debilidad del dolar y que el movimineto alcista en el dolar, se ira disipando para pasar a volver a mostrar debilidad frente a otros pares, en especial contra el Euro. De rebote esta situacion favorecera a los commodities y la bolsa en los USA.
Poco a poco la comunidad inversora vuelve a buscar participacion en los activos de riesgo. Lo importante es saber si el mercado se volvera a fijar en la deuda soberana europea, desempleo en los USA, situcion de la politica fiscal o nos fijaremos ahora en el tema de los commodities y la inflacion.
Creemos que el mercado volvera a fijarse en la debilidad del dolar y que el movimineto alcista en el dolar, se ira disipando para pasar a volver a mostrar debilidad frente a otros pares, en especial contra el Euro. De rebote esta situacion favorecera a los commodities y la bolsa en los USA.
lunes, 31 de enero de 2011
ECONOMIA Y SITUACION INTERNACIONAL DEFINIRAN MOVIMIENTO
Los acontecimiento politicos en Egipto unido a un buen numero de reportes economicos en los USA que seran dados a conocer esta semana, mantendra a los traders con los nervios de punta. La situacion politica desatada en Egipto al terminar la semana pasada trajo como consecuencia el refugio masivo en activos de poco riesgo. Bonos de los USA, metales, energias, dolar franco suizo y yen ajpones fueron todos ellos los beneficarios de flujos de capital.
De todos los productos el comportamiento mas rotundo lo vimos en el petroleo, con un movimiento de $4 en el transcurso del dia. El petroleo que se habia mostrado en una fase correccion desde los $93.50 por barril y que operaba en zona de sobre venta vio como la compra, entre cobertura de cortos y posiciones compradoras nuevas, fue masiva.
Esperamos que esta primera parte de la semana siga influenciada por los aconteciminetos en Egipto, para terminar con los numeros de desempleo el dia viernes.
De todos los productos el comportamiento mas rotundo lo vimos en el petroleo, con un movimiento de $4 en el transcurso del dia. El petroleo que se habia mostrado en una fase correccion desde los $93.50 por barril y que operaba en zona de sobre venta vio como la compra, entre cobertura de cortos y posiciones compradoras nuevas, fue masiva.
Esperamos que esta primera parte de la semana siga influenciada por los aconteciminetos en Egipto, para terminar con los numeros de desempleo el dia viernes.
viernes, 28 de enero de 2011
LOS COMMODITIES BUSCANDO DEFINICION
Con todo lo que se habla estos dias sobre la inflacion y el precio de los alimentos, no es de extranar que veamos como el precio de los commodities muestran volatilidad. Hemos experimentado en las ultimas sesiones bastante volatilidad, sobre todo influenciado por la actividad de los fondos de inversion.
He mos visto como por ejemplo en los metales la plata y el oro han sufrido con una caida considerable en los ultimos dias, el cobre por su parte ha tenido un desempeno muy consistente y al alza y que nos puede llevar a buscar la resistencia de $4.40 en el contrato de Marzo. El aluminion en el LME esta actuando tambien de forma consistente y mantiene su tono alcista por lo menos en el corto plazo, rebotando de su soporte en los dos ultimos dias.
Por su parte los granos se han comportado de una forma bastante mixta, con el maiz mostrando bastante resistencia en los altos y con potencial para una correccion. Los compradores de Soya siguen presentes en el mercado y todo el complejo de la soya se encuentra posicionado tecnicamente para buscar precios mas altos, la accion del dia de ayer es positiva para todo el complejo de la soya.
El indice del dolar sigue muy presionado desde comienzos de ano y aunque cada vez los rangos y la intensidad de la caida son menores, el mercado se encuentra en area de sobre venta y una correccion sera muy factible en estos niveles.
He mos visto como por ejemplo en los metales la plata y el oro han sufrido con una caida considerable en los ultimos dias, el cobre por su parte ha tenido un desempeno muy consistente y al alza y que nos puede llevar a buscar la resistencia de $4.40 en el contrato de Marzo. El aluminion en el LME esta actuando tambien de forma consistente y mantiene su tono alcista por lo menos en el corto plazo, rebotando de su soporte en los dos ultimos dias.
Por su parte los granos se han comportado de una forma bastante mixta, con el maiz mostrando bastante resistencia en los altos y con potencial para una correccion. Los compradores de Soya siguen presentes en el mercado y todo el complejo de la soya se encuentra posicionado tecnicamente para buscar precios mas altos, la accion del dia de ayer es positiva para todo el complejo de la soya.
PETROLEO DIARIO CONTRATO MARZO
El complejo de la energias sigue presionado, el petroleo sigue en posicion muy debil con posiciones de venta que domina la accion del mercado. Como se puede apreciar en el grafico el mercado se encuentra en plena fase de liquidacion. De la misma forma el gas natural sigue con su movimiento bajista desde los $4.879 alcanzados el 24 de Enero, pero sin alejarse mucho del soporte de los $4.318 que aun les da experanzas a los compradores.El indice del dolar sigue muy presionado desde comienzos de ano y aunque cada vez los rangos y la intensidad de la caida son menores, el mercado se encuentra en area de sobre venta y una correccion sera muy factible en estos niveles.
jueves, 27 de enero de 2011
AHORA LA INFLACION ES EL PROBLEMA
Una de las variables que hace un tiempo atras no estaba en el vocabulario de los visonarios economicos era la inflacion. Mientras todos los pensadores y eruditos financieros y economicos solo hablaban del posible riesgo de deflacion, en este momento el pendulo gira en el otro sentido y la inflacion es el nuevo enemigo.
Todos aquellos que nos dedicamos a los commodities activamente y operamos en los mercados de futuros hemos desde mediados del ano pasado viendo como la tendencia de los commodities era al alza, y aun a pesar de las correcciones, los productos siguen con su tendencia al alza.
El CRB index tuvo ayer un rally importante, tuvo una correccion fuerte al alza en el dia de ayer +1.60%, revirtiendo la caida del dia anterior y volviendo a ubicarse en posicion de atacar la resistencia y formando asi una figura alcista que nos puede ubicar en una nueva onda alcista. Si el CRB index penetra la resistencia, sin duda volveremos a ver de forma insistente el peligro de una inflacion disparada.
En general el dia de ayer fue un dia masivamente alcista en los commodities desde el maiz, soya, cafe, oro, plata, platino, vieron los precios dispararse.
La demanda de producto unida a la debilidad del dolar mantienen a los commodities en la mria de los inversores. Los fondos de inversion en su busqueda de diversificacion y rendimiento siguen siendo participantes importantes en estos mercados......pro lo menos por el momento.
Todos aquellos que nos dedicamos a los commodities activamente y operamos en los mercados de futuros hemos desde mediados del ano pasado viendo como la tendencia de los commodities era al alza, y aun a pesar de las correcciones, los productos siguen con su tendencia al alza.
El CRB index tuvo ayer un rally importante, tuvo una correccion fuerte al alza en el dia de ayer +1.60%, revirtiendo la caida del dia anterior y volviendo a ubicarse en posicion de atacar la resistencia y formando asi una figura alcista que nos puede ubicar en una nueva onda alcista. Si el CRB index penetra la resistencia, sin duda volveremos a ver de forma insistente el peligro de una inflacion disparada.
En general el dia de ayer fue un dia masivamente alcista en los commodities desde el maiz, soya, cafe, oro, plata, platino, vieron los precios dispararse.
La demanda de producto unida a la debilidad del dolar mantienen a los commodities en la mria de los inversores. Los fondos de inversion en su busqueda de diversificacion y rendimiento siguen siendo participantes importantes en estos mercados......pro lo menos por el momento.
miércoles, 26 de enero de 2011
OBAMA DA CONFIANZA A LOS MERCADOS
Los mercados aparecen en los Estados Unidos con un tono positivo luego de la accion del dia de ayer y el discurso a la nacion por parte del presidente Obama. El discurso que estuvo marcado por su caracter consiliador tanto del punto de vista politico como del punto de vista emocional, ha tenido una muy buena acojida por los mercados.
En el dia de hoy los mercados estaran siguiendo los datos de las hipotecas semanales, datos de las casas nuevas y comom dijerir la subasta de las notas de 5 anos. Los numeros de las peticiones para hipotcas han venido cayendo en las ultimas cuatro semanas y sugieren una demanda muy debil para la proxima primavera. Por el contrario el refinanciamiento de hipotecas existentes ha aumentado en las pasadas tres semanas y eso sin duda es beneficioso tambien para el gasto en consumo.
En el mercado de renta fija los traders estan "sentados sobre las manos" sin empujar el precio en ninguna direccion definida y sisn tendencia consistente. Desde el punto de vista tecnico existe una convergencia entre los promedios moviles de 5,10 y 40 dias y esto puede crear algun tipo de accion en el mercado y quizas haga que el mercado salga de su rango de operacion.
El spread entre el bono Aleman de 5 anos y el de los Estados Unidos era ayer de unos +25 puntos basicos. Por los ultimos 5 anos el spread ha mostrado una media de -226 puntos basicos y uan desviacion estandar de 94 puntos basicos. El spread en este momento se encuentra en el 69 percentil d elos valores, todo esto nos indica que los inversores se inclinan o favorecen el rendimineto Aleman.
En el dia de hoy los mercados estaran siguiendo los datos de las hipotecas semanales, datos de las casas nuevas y comom dijerir la subasta de las notas de 5 anos. Los numeros de las peticiones para hipotcas han venido cayendo en las ultimas cuatro semanas y sugieren una demanda muy debil para la proxima primavera. Por el contrario el refinanciamiento de hipotecas existentes ha aumentado en las pasadas tres semanas y eso sin duda es beneficioso tambien para el gasto en consumo.
En el mercado de renta fija los traders estan "sentados sobre las manos" sin empujar el precio en ninguna direccion definida y sisn tendencia consistente. Desde el punto de vista tecnico existe una convergencia entre los promedios moviles de 5,10 y 40 dias y esto puede crear algun tipo de accion en el mercado y quizas haga que el mercado salga de su rango de operacion.
El spread entre el bono Aleman de 5 anos y el de los Estados Unidos era ayer de unos +25 puntos basicos. Por los ultimos 5 anos el spread ha mostrado una media de -226 puntos basicos y uan desviacion estandar de 94 puntos basicos. El spread en este momento se encuentra en el 69 percentil d elos valores, todo esto nos indica que los inversores se inclinan o favorecen el rendimineto Aleman.
martes, 25 de enero de 2011
FOMC y DISCURSO SOBRE EL ESTADO DE LA NACION
El mundo de los bonos se sigue mostrando con debilidad y el paso de menor Resistencia se muestra a la baja. Los precios siguen presionados por las expectativas de creciemineto y por una leve presion inflacionaria. Este mismo panorama economico debe poner presion en los precios cara a la subasta de las notas de 2,5 y 7 anos. Los bancos que en este momento se encuentran con un excedente importante de cash si se deciden ponerlo a trabajar puede beneficiar a la parte corat de la curva. El bono de 10 anos se encuentra en un rango de operacion y hay que destacar que los precios han respetado la linea de soporte de los bajos de Diciembre en cuatro ocasiones. Aunque lo mas probable es que los rompa un cierre por debajo de los 119-22 sera necesario para confirmer la accion bajista. En el cash el bono de 10 anos muestra soporte en los 3.37% y Resistencia en los 3,47%,3.50%y 3.57%.
El spread entre los 2/10 han mostrado un “brearish reversal” desde los altos de Diciembre y se muestra moviendose de nuevo a los 263 puntos basicos.
Hoy estaremos pendientes de los numerous de la confianza del consumidor, el indice de la FED de Richmond y las ventas semanales de las cadenas de tiendas. Por supuesto estaremos tambien muy pendientes del mitin de la FOMC y sin duda el discurso del Presidnte Obama sobre el estado de la Nacion.
El spread entre los 2/10 han mostrado un “brearish reversal” desde los altos de Diciembre y se muestra moviendose de nuevo a los 263 puntos basicos.
Hoy estaremos pendientes de los numerous de la confianza del consumidor, el indice de la FED de Richmond y las ventas semanales de las cadenas de tiendas. Por supuesto estaremos tambien muy pendientes del mitin de la FOMC y sin duda el discurso del Presidnte Obama sobre el estado de la Nacion.
martes, 11 de enero de 2011
LOS MERCADOS NERVISOSOS POR EUROPA
Aussie australiano, oro agotando rally…
Lo más importante que vemos a esta hora de la mañana en el mercado FOREX es que los principales cruces del Dólar vienen fuertes en una sesión en la que los mercados van a seguir de cerca sendas subastas de deuda en Grecia e Italia. La periferia europea sigue siendo el foco de atención y más tras las noticias de que Alemania y Francia están presionando a Portugal para que acepte un plan de rescate según señalaba este fin de semana la revista alemana Der Spiegel. Nuestro país vecino está a las puertas de seguir los pasos de Grecia e Irlanda.
El bono luso a 10 años sigue cotizando cerca del umbral del 7%. Ayer se estrecho el spread frente al Bund tras conocerse que el BCE está comprando deuda periférica. El nivel del 7% es la ‘línea Maginot’ que no debería cruzarse. El incentivo a solicitar ayuda es elevado dado que Irlanda se está financiando al 6% a través del Fondo Europeo de Rescate (EFSF en sus siglas en inglés).
Mientras, el Franco suizo y el Yen ceden terreno frente a sus principales contrapartidas. Sin embargo, las nórdicas siguen fuertes.
En el resto de cruces de riesgo señalar la evolución negativa de los cruces del ‘carry trade. El Aussie australiano es el más débil dentro del G-10 tras conocerse unas cifras de balanza comercial de noviembre bastante peores de lo esperado. La divisa australiana podría verse afectada por el deterioro de la relación real de intercambio. El Kiwi neocelandés está un pelín más fuerte pero en rojo también. El Loonie canadiense retrocede ligeramente frente al empuje del billete verde pero permanece por debajo de la paridad.
Principales cruces del mercado FX:
El Euro/Dólar sigue cotizando cerca de los 1,2950. Ayer, marcó un mínimo reciente en los 1,2874. Lo seguimos viendo bajista tras perder el soporte de los 1,2969 aunque las probabilidades de rebote técnico son elevadas a corto plazo.
El Cable se está moviendo en un amplio rango lateral acotado superiormente por la resistencia de los 1,5650 e inferiormente por el soporte de los 1,5350.
El Dólar/Yen se giró la semana pasada tras alcanzar un nuevo mínimo reciente en los 80,945. Atentos a la posible superación de la resistencia de los 83,680.
El Dólar/Yuan se va hasta los 6,6200 en el día que hemos conocido unos importantes datos de las reservas de divisas en China. Durante el cuarto trimestre de 2010 el Banco Central de China contabilizó 199.000 millones de dólares por encima de los 194.000 millones de dólares del tercer trimestre. El saldo total de reservas a finales del año pasado alcanza 2.847 billones de dólares, una cifra muy superior a la esperada por el mercado. Respecto al año anterior las reservas aumentan en 440.000 millones de dólares.
En la renta fija soberana vemos que la TIR del bono español a 10 años se mantiene cotizando por encima del 5,50% y que el diferencial frente al Bund se sitúa por encima de los 250 puntos básicos. En estos momentos, se va hasta los 268,6 p.b. desde los 269,6 p.b. del cierre anterior.
En cuanto a las materias primas observamos que el crudo sigue dando señales de fortaleza, en especial el Brent Hoy, en la apertura europea se va hasta los $89,23 en el caso del West Texas y hasta los $95,49 en el caso del Brent.
A lo largo de las últimas semanas estamos viendo como la onza de oro está dando señales de agotamiento en su macro rally alcista que hasta la fecha ha durado dos años. Un factor clave detrás de estos retrocesos es la crisis de la deuda en Europa que está lastrando al Euro/Dólar. La crisis de Portugal y su posible efecto contagio a España ha impulsado al Dólar restando atractivo al metal precioso como depósito de valor.
A corto plazo, vemos que el oro se ha frenado tras superar el nivel psicológico de los $1.400 y tocar un nuevo máximo histórico en términos nominales en los $1.431,28. El metal podría estar dibujando una figura de hombro-cabeza-hombro o de triple techo. El nivel clave a vigilar estaría en los $1.330. Este punto se corresponde con el que podría ser la línea clavicular de la figura técnica mencionada.
Además, al analizar los osciladores vemos que tanto el estocástico como el índice de fuerza relativa estarían señalando sendas divergencias bajistas. Lo anterior corrobora potencial bajista del precio a corto plazo. Otro elemento que nos llama la atención es la lejanía del precio de la media de las últimas 200, 100 y 50 sesiones. La reversión a la media suele funcionar en los mercados financieros.
En el resto de mercados debemos señalar la evolución positiva de las Bolsas europeas que ganan un 0,60% de media mientras que el Ibex 35 sube un 0,39% hasta los 9.474,20. Los futuros bursátiles americanos vienen con ganancias de un 0,10% en promedio.
Resumen y Agropecuarios en Chicago
La Bolsa Mexicana de Valores cayó este lunes, siguiendo la tendencia de los mercados externos. El IPC, perdió 0.58%, para ubicarse en 38,378.16 puntos. Las acciones estadounidenses cerraron con pocos cambios, tras una jornada de mínimos negocios en la que la perspectiva de fuertes ganancias empresariales fue contrarrestada por temores de que Portugal necesite un rescate financiero. El Dow Jones bajó 37.31 puntos, ó 0.32%, a 11,637.45 unidades. El S&P 500 perdió 1.75 puntos, a 1,269.75 unidades. El Nasdaq Composite subió 4.63 puntos, a 2,707.80 unidades. Los precios del petróleo subieron más de 1%, luego de que una fuga provocó al cierre de un oleoducto en Alaska que transporta el 12% de la producción de crudo estadounidense, lo que obligó a las petroleras a recortar la producción a 5% de su promedio diario. El contrato del crudo estadounidense para febrero cerró con alza de 1.22 dólares, para cerrar en 89.25 dólares el barril. En Londres, el Brent para febrero ganó 2.41 dólares, a 95.74 dólares el barril. El peso mexicano cerró estable, según el precio final del Banco de México, tras una jornada volátil y con la atención del mercado puesta en el desempeño del euro frente al dólar. La moneda nacional ganó 0.15 centavos, o un marginal 0.01 por ciento, a 12.2320/12.2335 por dólar.
Trigo
Un descenso no mayor a 0.9% caracterizó al mercado de futuros de trigo que cotizan en Chicago este lunes. El descenso se generó desde el viernes pasado cuando las liquidaciones estuvieron al orden del día pues los participantes se encuentran rebalanceando sus portafolios; sin embargo, hay que señalar que abrieron con ganancias gracias al soporte que adquirió de los mercados de maíz y soya, además de noticias de compras de trigo norteamericano por parte de Egipto durante una subasta realizada el fin de semana.
Maíz
Los futuros de maíz cerraron este lunes con fuertes alzas cercanas al 2.0% para los contratos con vencimiento más cercano. Lo anterior se generó por el optimismo de los participantes quienes creen que la ola de liquidaciones de la semana pasada terminó y están a la espera del reporte de oferta y demanda que emitirá el USDA este miércoles el cual dará mayor dirección a este mercado. Por otro lado, la fortaleza del mercado del petróleo y las preocupaciones por el clima cálido y seco en Argentina que está dañando este cultivo han sido factores de soporte esta sesión.
Algodón
Este lunes, el mercado el futuros de algodón que cotizan en el ICE neoyorquino mostró un avance, aunque con un modesto volumen de comercialización. En el piso de remates se registraron compras especulativas y de algunos participantes locales (industria textil). El sector se muestra atento a la próxima emisión del reporte mensual de oferta y demanda que dará a conocer el USDA el próximo miércoles.
Café
El mercado de futuros de café con plaza en Nueva York cerró con ganancias. El complejo de las materias primas se vio impulsado por la debilidad del dólar estadounidense. Pero el mejor momento del día, fue cuando Brasil, el primer productor del mundo, indicó que alcanzó cifras record de exportación el pasado mes de diciembre; la cifra mostró un incremento del 37%, a 3.12 millones de sacos, contra los 2.28 millones alcanzados en el mismo periodo en 2009.
Soya
El mercado de futuros de soya de Chicago terminó este día con ganancias de alrededor de 1.1%, recuperándose descenso registrado la semana pasada. Los participantes se encuentran a la espera del reporte mensual de oferta y demanda que presentará el miércoles de esta semana el Departamento de Agricultura norteamericano y en el cual se espera un descenso para los estimados de los inventarios finales. Sin embargo, los precios han encontrado soporte en los pronósticos de clima para Argentina, que no son alentadores para este cultivo y en la fortaleza del mercado petrolero y en el del complejo de la soya (aceite y pasta).
Arroz
Los futuros de arroz cerraron la jornada de este lunes con importantes ganancias que superaron los 1.45 puntos porcentuales, logrando recuperarse del descenso registrado en dos sesiones consecutivas. Los especialistas señalan que el ascenso se generó por las preocupaciones de que los productores norteamericanos destinen sus tierras a la producción de cultivos más rentables como la soya o el algodón. En noticias del continente asiático, destaca el aumento en los precios de arroz para exportación por parte de Vietnam, aunque los inventarios en aquella región son amplios y tanto ese país como Tailandia se encuentran en plena cosecha.
Ganado Porcino
Con un modesto avance cerró el mercado de futuros de cerdo en canal. Este sector se vio beneficiado por el mercado de bovinos, además de los mejores precios que registró la carne de cerdo el pasado viernes. Además los participantes permanecen atentos a la resolución de los costos arancelarios de producto procedente de México.
Ganado Vacuno
Los futuros de ganado bovino que cotizan en el CME cerraron con ganancias. Éstos recibieron soporte de las compras que acumularon los fondos de inversión y del gélido clima que se está registrando en las planicies norteamericanas, zona de mayor comercialización de la carne. El mercado de físicos se mostró estable y se prevé permanezca así durante los próximos días. Cabe destacar que las ganancias de los futuros fueron limitadas por los márgenes pobres de los empacadores y la reciente debilidad de los precios para la carne roja en el país vecino del norte (EE.UU).
Lo más importante que vemos a esta hora de la mañana en el mercado FOREX es que los principales cruces del Dólar vienen fuertes en una sesión en la que los mercados van a seguir de cerca sendas subastas de deuda en Grecia e Italia. La periferia europea sigue siendo el foco de atención y más tras las noticias de que Alemania y Francia están presionando a Portugal para que acepte un plan de rescate según señalaba este fin de semana la revista alemana Der Spiegel. Nuestro país vecino está a las puertas de seguir los pasos de Grecia e Irlanda.
El bono luso a 10 años sigue cotizando cerca del umbral del 7%. Ayer se estrecho el spread frente al Bund tras conocerse que el BCE está comprando deuda periférica. El nivel del 7% es la ‘línea Maginot’ que no debería cruzarse. El incentivo a solicitar ayuda es elevado dado que Irlanda se está financiando al 6% a través del Fondo Europeo de Rescate (EFSF en sus siglas en inglés).
Mientras, el Franco suizo y el Yen ceden terreno frente a sus principales contrapartidas. Sin embargo, las nórdicas siguen fuertes.
En el resto de cruces de riesgo señalar la evolución negativa de los cruces del ‘carry trade. El Aussie australiano es el más débil dentro del G-10 tras conocerse unas cifras de balanza comercial de noviembre bastante peores de lo esperado. La divisa australiana podría verse afectada por el deterioro de la relación real de intercambio. El Kiwi neocelandés está un pelín más fuerte pero en rojo también. El Loonie canadiense retrocede ligeramente frente al empuje del billete verde pero permanece por debajo de la paridad.
Principales cruces del mercado FX:
El Euro/Dólar sigue cotizando cerca de los 1,2950. Ayer, marcó un mínimo reciente en los 1,2874. Lo seguimos viendo bajista tras perder el soporte de los 1,2969 aunque las probabilidades de rebote técnico son elevadas a corto plazo.
El Cable se está moviendo en un amplio rango lateral acotado superiormente por la resistencia de los 1,5650 e inferiormente por el soporte de los 1,5350.
El Dólar/Yen se giró la semana pasada tras alcanzar un nuevo mínimo reciente en los 80,945. Atentos a la posible superación de la resistencia de los 83,680.
El Dólar/Yuan se va hasta los 6,6200 en el día que hemos conocido unos importantes datos de las reservas de divisas en China. Durante el cuarto trimestre de 2010 el Banco Central de China contabilizó 199.000 millones de dólares por encima de los 194.000 millones de dólares del tercer trimestre. El saldo total de reservas a finales del año pasado alcanza 2.847 billones de dólares, una cifra muy superior a la esperada por el mercado. Respecto al año anterior las reservas aumentan en 440.000 millones de dólares.
En la renta fija soberana vemos que la TIR del bono español a 10 años se mantiene cotizando por encima del 5,50% y que el diferencial frente al Bund se sitúa por encima de los 250 puntos básicos. En estos momentos, se va hasta los 268,6 p.b. desde los 269,6 p.b. del cierre anterior.
En cuanto a las materias primas observamos que el crudo sigue dando señales de fortaleza, en especial el Brent Hoy, en la apertura europea se va hasta los $89,23 en el caso del West Texas y hasta los $95,49 en el caso del Brent.
A lo largo de las últimas semanas estamos viendo como la onza de oro está dando señales de agotamiento en su macro rally alcista que hasta la fecha ha durado dos años. Un factor clave detrás de estos retrocesos es la crisis de la deuda en Europa que está lastrando al Euro/Dólar. La crisis de Portugal y su posible efecto contagio a España ha impulsado al Dólar restando atractivo al metal precioso como depósito de valor.
A corto plazo, vemos que el oro se ha frenado tras superar el nivel psicológico de los $1.400 y tocar un nuevo máximo histórico en términos nominales en los $1.431,28. El metal podría estar dibujando una figura de hombro-cabeza-hombro o de triple techo. El nivel clave a vigilar estaría en los $1.330. Este punto se corresponde con el que podría ser la línea clavicular de la figura técnica mencionada.
Además, al analizar los osciladores vemos que tanto el estocástico como el índice de fuerza relativa estarían señalando sendas divergencias bajistas. Lo anterior corrobora potencial bajista del precio a corto plazo. Otro elemento que nos llama la atención es la lejanía del precio de la media de las últimas 200, 100 y 50 sesiones. La reversión a la media suele funcionar en los mercados financieros.
En el resto de mercados debemos señalar la evolución positiva de las Bolsas europeas que ganan un 0,60% de media mientras que el Ibex 35 sube un 0,39% hasta los 9.474,20. Los futuros bursátiles americanos vienen con ganancias de un 0,10% en promedio.
Resumen y Agropecuarios en Chicago
La Bolsa Mexicana de Valores cayó este lunes, siguiendo la tendencia de los mercados externos. El IPC, perdió 0.58%, para ubicarse en 38,378.16 puntos. Las acciones estadounidenses cerraron con pocos cambios, tras una jornada de mínimos negocios en la que la perspectiva de fuertes ganancias empresariales fue contrarrestada por temores de que Portugal necesite un rescate financiero. El Dow Jones bajó 37.31 puntos, ó 0.32%, a 11,637.45 unidades. El S&P 500 perdió 1.75 puntos, a 1,269.75 unidades. El Nasdaq Composite subió 4.63 puntos, a 2,707.80 unidades. Los precios del petróleo subieron más de 1%, luego de que una fuga provocó al cierre de un oleoducto en Alaska que transporta el 12% de la producción de crudo estadounidense, lo que obligó a las petroleras a recortar la producción a 5% de su promedio diario. El contrato del crudo estadounidense para febrero cerró con alza de 1.22 dólares, para cerrar en 89.25 dólares el barril. En Londres, el Brent para febrero ganó 2.41 dólares, a 95.74 dólares el barril. El peso mexicano cerró estable, según el precio final del Banco de México, tras una jornada volátil y con la atención del mercado puesta en el desempeño del euro frente al dólar. La moneda nacional ganó 0.15 centavos, o un marginal 0.01 por ciento, a 12.2320/12.2335 por dólar.
Trigo
Un descenso no mayor a 0.9% caracterizó al mercado de futuros de trigo que cotizan en Chicago este lunes. El descenso se generó desde el viernes pasado cuando las liquidaciones estuvieron al orden del día pues los participantes se encuentran rebalanceando sus portafolios; sin embargo, hay que señalar que abrieron con ganancias gracias al soporte que adquirió de los mercados de maíz y soya, además de noticias de compras de trigo norteamericano por parte de Egipto durante una subasta realizada el fin de semana.
Maíz
Los futuros de maíz cerraron este lunes con fuertes alzas cercanas al 2.0% para los contratos con vencimiento más cercano. Lo anterior se generó por el optimismo de los participantes quienes creen que la ola de liquidaciones de la semana pasada terminó y están a la espera del reporte de oferta y demanda que emitirá el USDA este miércoles el cual dará mayor dirección a este mercado. Por otro lado, la fortaleza del mercado del petróleo y las preocupaciones por el clima cálido y seco en Argentina que está dañando este cultivo han sido factores de soporte esta sesión.
Algodón
Este lunes, el mercado el futuros de algodón que cotizan en el ICE neoyorquino mostró un avance, aunque con un modesto volumen de comercialización. En el piso de remates se registraron compras especulativas y de algunos participantes locales (industria textil). El sector se muestra atento a la próxima emisión del reporte mensual de oferta y demanda que dará a conocer el USDA el próximo miércoles.
Café
El mercado de futuros de café con plaza en Nueva York cerró con ganancias. El complejo de las materias primas se vio impulsado por la debilidad del dólar estadounidense. Pero el mejor momento del día, fue cuando Brasil, el primer productor del mundo, indicó que alcanzó cifras record de exportación el pasado mes de diciembre; la cifra mostró un incremento del 37%, a 3.12 millones de sacos, contra los 2.28 millones alcanzados en el mismo periodo en 2009.
Soya
El mercado de futuros de soya de Chicago terminó este día con ganancias de alrededor de 1.1%, recuperándose descenso registrado la semana pasada. Los participantes se encuentran a la espera del reporte mensual de oferta y demanda que presentará el miércoles de esta semana el Departamento de Agricultura norteamericano y en el cual se espera un descenso para los estimados de los inventarios finales. Sin embargo, los precios han encontrado soporte en los pronósticos de clima para Argentina, que no son alentadores para este cultivo y en la fortaleza del mercado petrolero y en el del complejo de la soya (aceite y pasta).
Arroz
Los futuros de arroz cerraron la jornada de este lunes con importantes ganancias que superaron los 1.45 puntos porcentuales, logrando recuperarse del descenso registrado en dos sesiones consecutivas. Los especialistas señalan que el ascenso se generó por las preocupaciones de que los productores norteamericanos destinen sus tierras a la producción de cultivos más rentables como la soya o el algodón. En noticias del continente asiático, destaca el aumento en los precios de arroz para exportación por parte de Vietnam, aunque los inventarios en aquella región son amplios y tanto ese país como Tailandia se encuentran en plena cosecha.
Ganado Porcino
Con un modesto avance cerró el mercado de futuros de cerdo en canal. Este sector se vio beneficiado por el mercado de bovinos, además de los mejores precios que registró la carne de cerdo el pasado viernes. Además los participantes permanecen atentos a la resolución de los costos arancelarios de producto procedente de México.
Ganado Vacuno
Los futuros de ganado bovino que cotizan en el CME cerraron con ganancias. Éstos recibieron soporte de las compras que acumularon los fondos de inversión y del gélido clima que se está registrando en las planicies norteamericanas, zona de mayor comercialización de la carne. El mercado de físicos se mostró estable y se prevé permanezca así durante los próximos días. Cabe destacar que las ganancias de los futuros fueron limitadas por los márgenes pobres de los empacadores y la reciente debilidad de los precios para la carne roja en el país vecino del norte (EE.UU).
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