TODOS PENDIENTES DE JAPON

Lo más importante que vemos a esta hora de la mañana en el mercado FOREX es que los principales cruces del Yen se mueven ligeramente al alza. La divisa nipona ha reaccionado en un principio a la baja tras producirse un terremoto de magnitud 8,8 en la escala Richter y con alerta de tsunami. En estos momentos avanza ligeramente frente a sus principales contrapartidas. Esto es así en la medida en que las compañías de seguros niponas y de otras nacionalidades van a necesitar comprar el Yen para hacer frente al pago de la reconstrucción asociado a las pólizas.


Me viene a la cabeza el terremoto de Kobe de enero de 1995. Murieron unas 6.434 personas y causó unas pérdidas estimadas de 3 billones de yenes en daños, el 2,5% del Producto Interior Bruto del país en ese momento. Fue el peor terremoto en Japón desde en Gran terremoto de Kanto en 1923, que se cobró 140.000 vidas, y que ostenta el récord mundial en el Libro Guinness de los Récords del desastre natural más costoso en caer sobre un país según leemos en la Wikipedia. Entonces, el Yen se apreció con fuerza y generó mucha volatilidad en el mercado de divisas.

También vemos que el Dólar y el Euro avanzan posiciones y en general los cruces de riesgo se baten en retirada. El Aussie y el Kiwi son los que más sufren.

Hoy, va a ser un día importante para el Euro. Los líderes europeos se reúnen esta tarde en una cumbre informal para discutir la coordinación de la política económica en el área común. Bruselas pretende crear un potente y estricto gobierno económico, que defina los hasta ahora parches que ha puesto en marcha para afrontar las crisis de Grecia e Irlanda. Entre los temas más importantes que deben tratar los líderes de la Unión está el Pacto de Competitividad, planteado por Alemania y Francia, que pretende ligar salarios con productividad; y el reforzamiento del Fondo Europeo de Estabilidad Financiera que se convertirá en el Mecanismo Europeo de Estabilidad, de carácter permanente a partir de junio de 2013.

Las bolsas amanecen débiles después de la caída de ayer de las americanas que ceden -1.87% y el Nikkei hace lo propio cayendo -1.72% , las europeas en este momento alrededor de un -.6% .

Principales cruces del mercado FOREX:

El Euro/Dólar sigue aguantando el tipo por encima de la directriz alcista de medio plazo que pasa por los 1,3770. Mientras no la pierda no vemos problemas. Ayer, se fue hasta un mínimo en los 1,3776.

El Peso/dólar después de tocar minímos cerca de los 11.90, regresa a buscar su soporte que ahora se convierte en resistencia de los 12.00, donde amanece hoy.

El Cable sigue purgando posiciones y hoy ha marcado un mínimo reciente en los 1,6026. Una vez perdido el nivel de los 1,6120 debería frenarse en los 1,6000 para luego rebotar.

El Dólar/Yen ha realizado un movimiento de ida y vuelta y se ha ido hasta un máximo reciente en los 83,2975. Luego ha retrocedido por debajo de los 83.

Hoy, tenemos una agenda macro con bastantes datos junto a pocas citas relevantes desde los Bancos Centrales.

En China hemos conocido una batería de importantes datos macro del mes de febrero. El IPC se mantiene en el 4,9%, cerca del 5% frente al nuevo objetivo de inflación del PBoC del 4%, antes era el 3%. La producción industrial sube un 14,1% anual frente a una previsión del 13%. Sin embargo, las ventas minoristas retroceden hasta el 11,6% anual cuando se esperaba el 19%.

En Alemania, los IPCs de febrero han salido en línea de lo esperado. El IPC armonizado final se ha situado en el 0,6% mensual y en el 2,2% anual.

En Francia, el déficit de la balanza por cuenta corriente de enero se ha situado en los 5.100 millones de euros frente al dato anterior revisado de -4.900 millones.

En España, los IPCs de febrero se mueven al alza. El general hasta el 3,6% anual desde el 3,3% anterior. El IPC armonizado queda en el 3,4% anual desde el 3,0% de enero. El IPC subyacente alcanza el 1,8% anual desde el 1,6% precedente.

En Italia se publica el PIB del cuarto trimestre.

En el Reino Unido tenemos las cifras de los precios de producción de febrero.

En Canadá, tenemos las cifras de desempleo de febrero.

Desde los EE.UU. se publican datos de: las ventas minoristas de febrero a las 7.30, la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan preliminar de marzo a las 8:55 y los inventarios empresariales de enero a las 9:00 am.

Desde los Bancos Centrales tenemos:

Decisión de tipos en Malasia. La previsión es que los suban en 25 puntos básicos hasta el 3,00% desde el 2,75% actual

El oro caía el jueves a un mínimo de 10 días de 1.405,10 dólares la onza, debido a que los inversionistas liquidaron sus posiciones en el metal precioso para cubrir sus pérdidas en acciones y otros mercados de materias primas, dijeron operadores.

* Pero los temores por la deuda de la zona euro luego de que Moody’s redujo la calificación a España y la creciente violencia en Libia daban soporte al metal.

* El petróleo subió a un máximo de 2 años y medio a fines del mes pasado, alentado por los temores de que los crecientes costos de la energía afectarían la recuperación económica, lo que arrastró a la baja a los mercados bursátiles y dio soporte al interés por activos percibidos como de refugio seguro.

* En la división de metales COMEX de la Bolsa Mercantil de Nueva York, los futuros del oro para junio GCJ1 caían 22,8 dólares, a 1.406,8 dólares la onza.

Resumen y Agropecuarios


La Bolsa Mexicana cerró este jueves con una baja del 1.53 por ciento, su mayor caída en más de un mes, afectada por el comportamiento negativo en los mercados globales ante los conflictos en Medio Oriente y una rebaja en la calificación soberana de España. El principal índice bursátil, el IPC perdió 1.53 por ciento, para cerrar en 35,891 puntos. Las acciones de Estados Unidos bajaron con fuerza por el temor a la salud de la economía global y las tensiones en Arabia Saudita, lo que empujó a los tres principales índices de Wall Street por debajo de niveles técnicos clave. El promedio industrial Dow Jones perdió 1.87%, su peor caída en 7 meses, hasta ubicarse en 11,984.61 unidades, mientras que el índice Standard & Poor’s 500 retrocedió 1.89%, a 1,295.11. Y el índice tecnológico Nasdaq Composite cedió 1.84%, para cerrar en 2,701.02 unidades. Los futuros de crudo Brent y de Estados Unidos reportaron pérdidas el jueves por temores geopolíticos, luego de que testigos dijeron que la policía saudí disparó contra manifestantes en una provincia del este del país. Por la mañana, los precios del crudo fueron presionados por la fortaleza del dólar, un inesperado déficit comercial de China y un aumento de las nuevas solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos, dijeron corredores y analistas. La protesta en una provincia productora de petróleo del principal miembro de la OPEP es la mayor señal del creciente descontento que existe en el mundo árabe, que alentó temores por las interrupciones de suministro de petróleo. En el NYMEX, el contrato de crudo para abril cayó 1.68 dólares, o un 1.61 por ciento, para cerrar en 102.70 dólares por barril, en operaciones entre 100.62 y 105.06 dólares. El crudo Brent para abril en Londres bajó 51 centavos, a 115.43 dólares por barril, en negociaciones entre 113.52 y 116.55 dólares. El peso mexicano se depreció este jueves un 0.35 por ciento según el precio final del Banco de México, ante la preocupación sobre la situación fiscal en la zona euro y disturbios en Arabia Saudita, lo que desencadenó aversión al riesgo en los mercados globales. La moneda local perdió 4.18 centavos, para cerrar en 11.9698/11.9718 por dólar, frente al precio de referencia de Reuters del miércoles a las 15.50 hora local (2150 GMT), cuando la mayor parte del mercado deja de operar.

Trigo

10/Marzo/2011, 5:17:16 PM

Los futuros de trigo que cotizan en la Bolsa de Chicago finalizaron la sesión de este jueves con importantes descensos. El USDA en su reporte mensual de oferta y demanda aumentó sus estimados para los inventarios finales de trigo norteamericano en 680.4 mil toneladas; lo anterior fue contrario a las expectativas del mercado, que esperaba una reducción en los inventarios. Asimismo, este rubro fue revisado a la alza a nivel mundial. Aunado a lo anterior, la fortaleza del dólar y la debilidad en el mercado de acciones fueron factores bajistas que pesaron en el mercado.

Maíz

10/Marzo/2011, 5:17:16 PM

Los futuros de maíz terminaron con importantes pérdidas. El reporte de oferta y demanda del USDA fue tomado como neutral por el mercado. En dicho reporte se mantuvieron los inventarios de EE.UU. sin cambios, cuando el mercado esperaba un pequeño descenso. El radio de disponibilidad-consumo permanece bajo, en 5.0%, sin embargo este factor ya se había reflejado en los precios. Las pérdidas en el mercado accionario y la fortaleza del dólar ayudaron a acelerar el descenso, pues se cree que la economía se desacelerará y por lo tanto la demanda de commodities.

Algodón

10/Marzo/2011, 5:17:16 PM

Este jueves, en la Bolsa de Nueva York, los futuros de la fibra registraron un cierre mixto, los dos contratos más cercanos reportaron pérdidas y los restantes ganancias. Este mercado, al parecer no recibió impacto significativo del reporte mensual de oferta y demanda del USDA, pues las cifras estadounidenses no mostraron variaciones y las modificaciones en las cifras mundiales fueron poco significativas. Además, el organismo indicó que el precio promedio de la fibra se encuentra ente 80 y 83 centavos de dólar por libra, un centavo de diferencia en cada extremo, respecto al último reporte.

Café

10/Marzo/2011, 5:17:16 PM

El mercado de futuros de café arábigo cayó desde los máximos de 34 años que alcanzó ayer y cerró con una baja de casi un 5 por ciento. En Nueva York, el contrato de mayo cayó 14.30 centavos, o un 4,9 por ciento, para cerrar en 2.8055 dólares por libra, muy por debajo del cierre del ayer que se ubicó en 2.9665 dólares por libra. Lo anterior obedeció a que los participantes decidieron aprovechar la mayor apreciación de dólar estadounidense, recordando también que este mercado se encuentra sobrecomprado.

Soya

10/Marzo/2011, 5:17:16 PM

Los futuros de soya comenzaron la sesión con pérdidas de las que se recuperó a media mañana para finalizar al alza. Los descensos fueron aprovechados por los comercializadores para adquirir posiciones lo que impulsó los precios hacia arriba. Por otro lado, los participantes esperaban algún ligero aumento en los inventarios finales para EE.UU, en el reporte mensual de oferta y demanda del USDA, los cuales permanecieron sin cambios. Las ganancias de mercado fueron limitadas por las pérdidas en el mercado accionario y la apreciación de la divisa norteamericana.

Arroz

10/Marzo/2011, 5:17:16 PM

Los futuros de arroz sin descascarar que cotizan en Chicago, cerraron con una pérdida de entre -3.5 y -4.5%. El reporte de oferta y demanda mensual del USDA revisó a la baja, las proyecciones mundiales de producción, consumo y exportaciones, y al alza los inventarios finales; sin embargo a pesar de la reducción en la producción esta sigue estando en niveles récord, lo que da sustento al descenso de precios que se viene dando desde hace algunas semanas. Aunado a lo anterior, el reporte semanal de ventas de exportación presentó cifras 14% por debajo de las presentadas la semana anterior.