VOLATILIDAD ANTE TODO

Libia, petroleo y metales…

Lo más importante que vemos a esta hora de la mañana en el mercado FOREX es que los principales cruces del Dólar aflojan tras varias sesiones en las que venían dando señales de fuerza. Las tensiones en Oriente Medio han privilegiado al Dólar como valor refugio. El Yen y el Franco suizo también vienen más débiles que en jornadas anteriores.

Mientras, los cruces del Euro y de la Libra esterlina ganan posiciones en una sesión en la que los inversores van a seguir de cerca los eventos que se están sucediendo en Libia y en el resto de Oriente Medio. Europa es el continente que más sufre con estas tensiones geopolíticas en esta región limítrofe. Las empresas europeas, en especial las italianas, son las más expuestas a este riesgo. Ayer la Bolsa de Milán estuvo cerrada casi toda la sesión por ‘motivos técnicos’. Es decir que no daban abasto a procesar todas las ventas…

Las nórdicas vienen en verde frente al Dólar y el Euro.

Los cruces del ‘carry trade vienen en positivo frente al Dólar y el Yen. El Kiwi neocelandés se recupera débilmente. Ayer se produjo un terremoto de 6,3 grados en la escala Richter en Christchurch, la segunda ciudad de Nueva Zelanda, que se habría saldado con 75 víctimas, 300 desaparecidos y cuantiosos daños materiales. Se especula que el Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) podría bajar tipos para apoyar en el esfuerzo de reconstrucción. El Aussie australiano y el Loonie canadiense vienen más fuertes que el Kiwi.

Principales cruces del mercado FOREX

El Euro/Dólar ha perforado la zona de los 1,3700 y se ha frenado por el momento en los 1,3734. Atentos a la superación de la resistencia de los 1,3744.

El USD/MXN se ve presionado al igual que todos los demás mercados al pasar de 12.05 a 12.10, inicia a 12.09

El Euro/Libra está dibujando una figura de bandera en el gráfico de una hora y cotiza en los 0,8465.

El Cable recupera el nivel de los 1,62 cuando ayer se fue hasta un mínimo intradía en los 1,6102.

El Dólar/Yen parece que está finalizando su pauta correctiva y hoy se ha frenado en los 82,5335. El cruce debería frenarse entre la zona comprendida entre los 82,90 y los 82,50 por donde pasan el 38,20% del retroceso de Fibonacci y la media de las últimas 50 y 100 sesiones.

Hoy, tenemos una agenda con datos macro relevantes y algunas citas desde los Bancos Centrales.

En Grecia, está convocada una Huelga General por los sindicatos.

En Japón, la balanza comercial de enero ha registrado un déficit de -471.400 millones de yenes desde una previsión de 49.300 mill/¥ y un dato anterior de 725.900 mill/¥. El fuerte repunte de las importaciones de un 12,4% interanual lastra a unas exportaciones que crecen un 1,4% anualizado.

En Francia, los datos del IPC de enero se han situado por debajo de lo esperado. El IPC armonizado retrocede hasta el -0,3% mensual y el 1,9% interanual desde una estimación de -0,1% y 2,2% respectivamente.

En España, los datos hipotecarios de diciembre del INE nos siguen mostrando que el sector inmobiliario sigue inmerso en una crisis muy profunda.

Italia: IPC general de febrero, Previsión: 0,4% m/m (2,1% a/a). Anterior: 0,4% m/m (2,1% a/a), se publican las cifras del IPC de enero.

En la Zona Euro, se dan a conocer los pedidos industriales de diciembre.

En los EE.UU. se dan a conocer datos macro de importancia como las ventas de viviendas de segunda mano de enero a las 9.00 am.

Desde los Bancos Centrales tenemos:

Narayana Kocherlakota, presidente de la Fed de Minneapolis, habló ayer en Pierre, Dakota del Sur y vino a decir que la economía estadounidense se enfrenta a obstáculos importantes. Estamos saliendo de una recesión muy difícil en la el tamaño del choque significó que esta recesión iba a ser difícil y dolorosa, independientemente de la respuesta política.

Hoy, se publican las Actas de la última reunión del BoE. Voto anterior: 6-2-1.

Jean Claude Trichet, presidente del BCE, y Guy Quaden, gobernador del Banco Nacional de Bélgica, darán un discurso en Bruselas a las 11:00 horas.

Thomas Hoenig, presidente de la Fed de Kansas City, hablará sobre perspectivas económicas en Washington a las 11:30 am.

Charles Plosser, presidente de la Fed de Filadelfia, hablará sobre las perspectivas económicas en Alabama a las 12:30 horas.

Las Bolsas parecen tranquilizarse, aunque el Nikkei cae -.8%, y las bolsas europeas también -.4% en promedio, los futuros americanos inician positivos un +.4%.

El oro retrocedió hacia los 1.400 dólares la onza el martes, con lo que puso fin a una escalada de seis días sucesivos, debido a tomas de ganancias de inversores y a fuertes pérdidas en los mercados de acciones y otras materias primas.

* El lingote declinó ante la fuerte baja de las acciones mundiales, aunque las revueltas en Libia dispararon los precios del crudo a máximos de 30 meses y reavivaron los temores sobre la inflación y de una desaceleración del

crecimiento económico global si el malestar persiste.

* Los inversores intercambiaron activos de mayor riesgo por bonos del Tesoro estadounidense, considerados un refugio seguro.

* El oro ha sido utilizado como un factor especulativo, pues los participantes del mercado apuestan a que las crecientes tensiones políticas en el mundo árabe beneficiarán al lingote.

* “Libia es una situación política, pero no necesariamente se va a desbordar. Hasta que haya nuevas señales de que (la tensión) se va a propagar más allá de Libia, el oro tomará un respiro”

* El oro al contado XAU= retrocedió un 0,4 por ciento, a 1.399,85 dólares la onza a las 1906 GMT, tras haber caído hasta 1.392,54 dólares.

* Los futuros de oro en Estados Unidos para entrega en abril GCJ1 cerraron en 1.401,10 dólares, un alza de 12,50 dólares, respecto al cierre del viernes.



* El lingote ganó un 1,3 por ciento el lunes y tocó un máximo de siete semanas, ante una escalada de la violencia en el norte de Africa y Oriente Medio, lo que elevó el interés en el metal precioso como un activo de refugio del riesgo.

* La plata XAG= fue presionada junto con otros metales industriales y cayó hastaa un 4,3 por ciento, a un mínimo de 32,39 dólares la onza, porque inversores cerraron sus posiciones tras una escalada de tres días que disparó los precios casi un 4 por ciento.

* Muammar Gaddafi prometió morir en Libia como un mártir en un exaltado discurso por televisión el martes, luego de que soldados rebeldes dijeron que una región del este del país se había liberado de su control en medio de una efervescente revuelta.

* El paladio XPD= perdió un 6 por ciento, a 802,97 dólares, su mayor baja diaria desde mayo.

* El platino XPT= bajó un 3,3 por ciento, a 1.786,50 dólares.

Resumen y Agropecuarios en Chicago


La Bolsa Mexicana cayó este martes en medio de una ola de ventas generadas por los temores geopolíticos en Oriente Medio, Este y Norte de África que arrastró a los mercados internacionales. El principal índice bursátil, el IPC perdió un 1.24 por ciento para cerrar en 36,781.55 puntos, con un volumen de operación de 335.9 millones de acciones negociadas, superior al promedio de mercado. Las acciones de Estados Unidos cerraron con un brusco descenso, y el S&P 500 sufrió su peor caída porcentual diaria desde agosto, tras ventas disparadas por la violenta crisis en Libia que habría disparado el inicio de un retroceso anunciado. Una creciente volatilidad y el fuerte volumen de negocios añadieron peso a la posibilidad de un retroceso mayor. El índice industrial Dow Jones perdió 178.46 puntos, para situarse en 12,212.79. El índice Standard & Poor’s 500 cayó 27.57 puntos, cerrando en 1,315.44, mientras que el Nasdaq Composite perdió 77.53 puntos, y terminó 2,756.42. Los futuros de crudo en Estados Unidos finalizaron el martes con un alza de más de un 8 por ciento, ante las preocupaciones por las interrupciones en la producción petrolera diaria de Libia, en medio de violentas protestas. En la Bolsa Mercantil de Nueva York, el crudo para marzo, que expiró al cierre, finalizó en 93.57 dólares el barril, un alza de 7.37 dólares. El crudo Brent terminó con un alza de 4 centavos, a 105.78 dólares por barril, su mayor cierre desde septiembre del 2008. El peso mexicano cayó un 0.49 por ciento golpeado por la creciente tensión política en Libia, que llevó a los inversores a deshacerse de activos riesgosos como acciones y monedas emergentes. La moneda local perdió 6.0 centavos, a 12.14 unidades por dólar, frente al precio de referencia de Reuters del lunes a las 15.50 hora local (2150 GMT), cuando la mayoría de los operadores deja de hacer transacciones.



Trigo

22/Febrero/2011, 5:39:36 PM

Con importantes pérdidas cerraron este martes los futuros de trigo, por debajo de -3.0%, y en los contratos de mayo y julio presentaron pérdidas de 60 centavos de dólar, el máximo permitido por la bolsa para este producto, equivalente a -6.0%, llegando su menor nivel en seis semanas. La liquidación de posiciones largas por parte de los participantes, para reducir su riesgo, fue el causante de este descalabro en los precios, en medio de las protestas en Libia. Hay muchas preocupaciones sobre las ventas y exportaciones a países del Norte de África y del Medio Oriente, quienes son típicos compradores del trigo norteamericano.



Maíz

22/Febrero/2011, 5:39:36 PM

Los futuros de maíz terminaron este martes con fuertes pérdidas, disminuyendo la cantidad máxima permitida por la bolsa para este commodity (30 centavos). Los precios retrocedieron más de 4.1%. Uno de los factores que desataron este desliz fue la liquidación de posiciones largas en medio de las protestas en las zonas petroleras de Medio Oriente y Norte de África. Aunado a lo anterior, hay expectativas de que el USDA publicará esta semana una mayor superficie de siembra para maíz.



Algodón

22/Febrero/2011, 5:39:36 PM

Este martes, los futuros de la fibra retrocedieron de manera contundente, ante liquidaciones de posiciones largas, toma de utilidades de los participantes y presión de otros mercados. Inclusive, alcanzaron el límite de variación mínima intradía estipulado por la Bolsa. Los molinos estadounidenses están por determinar los precios de la fibra en ese país vecino del norte (EE.UU.), lo que también está influyendo en la tendencia de los futuros, pues la semana pasada se tocaban niveles históricamente altos.



Café

22/Febrero/2011, 5:39:36 PM

Los futuros del aromático en las pizarras de la Bolsa de Nueva York mostraron ascensos al cierre de la jornada; el contrato de mayo continúa muy cerca del nivel histórico de los últimos 30 años. Los ajustados inventarios son uno de los principales factores que mantienen los precios del café en los niveles actuales, tanto de futuros como de físicos. Adicionalmente, este sector se vio presionado por el mercado de energéticos y metales, pues la tirante situación política que está viviendo en algunos países del continente africano impactó en todos los commodities, pero en estos sectores de manera contundente.



Soya

22/Febrero/2011, 5:39:36 PM

Los futuros de soya, al igual que maíz y trigo terminaron con fuertes pérdidas, la liquidación de posiciones largas presionó el mercado a la baja, ya que los participantes se encuentran nerviosos por los problemas políticos en el Medio Oriente y Norte de África, lo que los estimula a disminuir su exposición al riesgo. Aunado a lo anterior, los aumentos en las estimaciones de la producción de Sudamérica y en los cambios en la demanda de China de soya norteamericana a soya sudamericana fueron factores bajistas esta día.



Arroz

22/Febrero/2011, 5:39:36 PM

Con una pérdida superior al 3.2%, los futuros de arroz concluyeron la sesión de este martes. Este commoditie retrocedió la mayor cantidad permitida por la bolsa para este cereal, 50 centavos. El descenso de los precios se debió a la toma de utilidades alimentada por la problemática en Medio Oriente y Norte de África. Los participantes retiraron el dinero de la mesa para reducir su exposición al riesgo pues cada día aumentan más la violencia en las regiones antes mencionadas que podrían detener el crecimiento económico por ser una de las zonas más importantes en producción petrolera.



Ganado porcino

22/Febrero/2011, 5:39:36 PM

Este martes, los futuros de cerdo en canal registraron un retroceso, excepto el contrato de abril de 2011; lo anterior, a pesar de que por la mañana se registraron importantes ascensos. La debilidad de los commodities agrícolas en general fue determinante en el retroceso de este mercado. El incremento en los precios del petróleo, ante el problema político que se está viviendo en Libia y países aledaños ha sido el factor que está inquietando al mundo entero y este sector no fue la excepción.



Ganado vacuno

22/Febrero/2011, 5:39:36 PM

Este martes, los futuros de ganado bovino cerraron con fuertes pérdidas, en medio de una masiva toma de utilidades y presionados por las cifras de inventarios de ganado en engorda que dio a conocer el USDA, las cuales indicaron que éstos se encuentran 6% por arriba de lo reportado en el mismo periodo el año anterior; asimismo se informó que las colocaciones incrementaron ligeramente respecto al pasado mes de enero. Además, el ajetreo político en el Este y Norte de África impactó en todos los mercados internacionales, por temores a un desequilibrio económico mundial.



Azúcar

17/Febrero/2011, 5:29:41 PM

Este mercado cerró con ganancias, pese a que la mayor parte de la jornada se registraron descensos, pero fue el rally alcanzado por el sector de bovinos, uno de los principales impulsores para este commoditie. Por su parte, el mercado de físicos se mostró de estable a la baja, mientras que los empacadores se dieron a la tarea de cubrir sus necesidades de abasto para la próxima semana. Dado que la oferta de ganado en los físicos es limitada y los márgenes de ganancia de los empacadores son positivos, el mercado de contado se puede ver beneficiado para la próxima semana