FOREX ESPERANDO NOTICIAS

El Euro/Dólar se mueve lateral tras frenarse ayer en los 1,3688. El lunes entraron los alcistas en el cruce cuando atacó el soporte de los 1,35. Se cumplió nuestra estrategia de comprarlo cerca del soporte de los 1,3540 y apostar por un rebote hacia la zona de los 1,36-1,37. Por el momento, lo vemos lateral a la espera de nuevos ‘drivers’.

El Cable está dibujando una pauta triangular de continuidad de tendencia. Atentos a la superación de las resistencias de los1,6185 y de los 1,6200 dado que podría llevarle hasta el máximo reciente en los 1,6279.

El Dólar/Yen sigue muy volátil y mejora algo su aspecto técnico al superar la resistencia de los 82,50. En estos momentos, alcanza un máximo intradía en los 82,596.

El Dólar/Yuan se va hasta los 6,5910 cuando ayer alcanzó un mínimo reciente en los 6,5535. El PBoC habrá intervenido para frenar la apreciación del Yuan. Este es un elemento que puede ayudar al control de las presiones inflacionistas en China.

Los cruces del ‘carry trade vienen en negativo frente al Dólar y el Yen. El Aussie australiano y el Kiwi neocelandés están más flojos que el Loonie canadiense por lo de China, su principal socio comercial.

Hoy, tenemos una agenda cargada de datos macro y con comparecencias importantes desde los Bancos Centrales.

En Australia, la confianza del consumidor Westpac de febrero sube hasta 106,6 desde el dato anterior de 104,6.

En China, el PMI servicios HSBC de enero retrocede hasta 52,0 desde el dato anterior de 53,1.

En Japón, la confianza del consumidor de enero punta hasta 41,1 desde los 40,2 del mes precedente.

En Alemania se han publicado datos mixtos desde el sector exterior. La balanza por cuenta corriente de diciembre registra un superávit de 17.600 millones de euros frente a una previsión de 14.000 millones. Además, el dato del mes anterior fue revisado al alza hasta 12.900 millones desde 12.000.

Sin embargo, la balanza comercial de diciembre se ha situado por debajo de lo esperado con una lectura de 11.900 millones de euros cuando la estimación del consenso era de 12.000 millones. En positivo, el dato del mes anterior fue revisado hasta 13.100 millones desde 12.900. Las exportaciones crecen a una tasa mensual de un 0,6% y las importaciones retroceden un -2,3% en la misma base de cálculo.

En el Reino Unido se publica la balanza comercial de diciembre

En los EE.UU. lo más destacado son los datos semanales de hipotecas de la MBA.

Desde los Bancos Centrales tenemos una esperada comparecencia de Ben Bernanke, presidente de la Fed, ante el Comité Presupuestario del Congreso para exponer el estado de la economía de los Estados Unidos a las 9 am.

Lorenzo Bini Smaghi, miembro del Consejo Ejecutivo del BCE, habla en Londres.

Clave del día: Resultados de Cisco y Coca-Cola

Las bolsas asiáticas registraban tímidos retrocesos ante una subida de tipos en China prácticamente descontada. El impacto se dejaba notar más en China, donde las inmobiliarias arrastraban a sus principales índices.

La sesión de hoy podría ser un “déjà vu” de la de ayer. Las principales bolsas continuarán intentando consolidar niveles de resistencia importantes, soportadas por sólidos resultados empresariales.

Hoy, no contaremos con referencias macro relevantes, por lo que la atención estará centrada en la comparecencia de Bernanke ante el Congreso. Su discurso debería de ser algo más optimista, emulando las últimas actas de la Fed, pero no suficientemente positivo como para descontar un giro, por el momento, en la política monetaria. De mejorar en exceso su discurso, aspecto que creemos poco probable, el mercado podría tomarlo como un freno a la política monetaria laxa lo que tendría un impacto negativo sobre las bolsas. Además, no descartamos que realice alguna alusión a la situación de endeudamiento del país.

Este hecho, junto con una floja acogida de la emisión de ayer, podría llevar a los treasuries a continuar retrocediendo en precio, (TIR: 3,76%), especialmente si la emisión de bonos a 10 años de 24.000 millones de dólares no tiene buena acogida.

En este contexto creemos que hoy las bolsas cerrarán planas o ligeramente al alza, sin encontrar catalizadores negativos de peso para registrar fuertes retrocesos.

Noticias y Agropecuarios

La Bolsa Mexicana de Valores subió este martes, en una sesión con mucha volatilidad. El IPC ganó 0.30% para cerrar en 37,565.65 puntos. En Estados Unidos, el índice Dow Jones cerró al alza, por séptimo día consecutivo, luego de que McDonald’s sorprendiera con una fuerte alzas en sus ventas que alentó la confianza en la recuperación económica. El Dow Jones ganó 71.52 puntos, a 12,233.15 puntos. El S&P500 subió 5.52 puntos, a 1,324.57 unidades. El Nasdaq Composite avanzó 13.06 puntos, a 2,797.05 puntos. Los precios del petróleo rebotaron tras registrar pérdidas por la mañana el martes, ante una escalada en los valores de la gasolina tras las noticias de un corte de suministro de energía en una refinería de Texas. En la Bolsa Mercantil de Nueva York, el crudo para marzo cerró en a 87.87 dólares por barril. El peso mexicano retrocedió este martes según el precio final del banco central, limitado en sus ganancias por el fuerte piso psicológico de 12 unidades por dólar, pese a una corriente ganadora entre algunas monedas emergentes tras un alza de las tasas de interés en China. La moneda local retrocedió 0.23%, a 12.0160 por dólar. En la jornada el tipo de cambio spot osciló en un rango de 11.9780 a 12.0189 unidades por billete verde.

Trigo

8/Febrero/2011,
Los futuros de trigo cerraron la sesión de este día con sólidas ganancias que superaron el 1.3% alcanzando un nuevo máximo de 30 meses. Los precios encontraron soporte en la fuerte demanda de exportación de trigo con alta proteína en el mercado mundial, en la misma línea, el día de hoy Jordania realizó una compra de 100 mil toneladas de trigo norteamericano. Aunado a lo anterior, aumentan las inquietudes sobre la sequía en las zonas productoras de China que pudieran disminuir su producción y por ende la oferta mundial de trigo, según estimaciones de la FAO. Las ganancias fueron limitadas por el aumento de la tasa de interés en China, lo que implica un menor crecimiento para este país considerado como un motor de la economía mundial.

Maíz

8/Febrero/2011,
Los futuros de maíz que cotizan el CBOT concluyeron la tarde de este martes con cotizaciones mixtas: los primeros dos contratos con pérdidas, el tercero sin cambios y el cuarto con ganancias. La toma de utilidades, después de que la semana pasada alcanzara máximos no vistos desde hace 30 meses, aunado a la decisión de China de aumentar su tasa de interés para frenar la inflación, fueron los factores negativos que más pesaron en el mercado. Cabe señalar que la debilidad del dólar y la fortaleza del mercado de futuros de crudo limitaron las perdidas. Por otra parte, los participantes están cuadrando sus posiciones antes de la presentación del reporte mensual de oferta y demanda que dará a conocer el USDA el día de mañana.

Algodón

8/Febrero/2011,
En el ICE de Nueva York, los futuros de la fibra cerraron con ganancias. Inicialmente, este commoditie absorbió debilidad de la noticia de que China incrementó sus tasas de interés, pero después, la tendencia se revirtió ante la posibilidad de compras de algodón por parte de Pakistán de cerca de 2 millones de pacas. Además, el Buró Económico de Australia, anuncio que entre 15 y 20 por ciento de los cultivos de algodón en ese país está dañado por las recientes lluvias e inundaciones registradas. Los participantes esperan conocer las cifras del reporte mensual de oferta y demanda que emite el USDA mañana.

Café

8/Febrero/2011,
El mercado de futuros de café (EE.UU.) cerró con pérdidas importantes. La noticia de que China incrementó sus tasas de interés, entre otras, fue determinante en el comportamiento de este producto; además, la debilidad de otros productos impactó en este mercado. En el piso de remates se registraron entre otras operaciones, “spreads” entre los contratos de marzo y mayo, ambos de 2011. Por otra parte, cabe recordar que nos encontraremos ante una menor cosecha de café por parte de Brasil (bianual), por lo que la demanda de grano para siembra del aromático es mayor.

Soya

8/Febrero/2011,
A pesar de haber iniciado con pérdidas, el mercado de futuros de soya concluyo este martes con ligeras ganancias gracias a la debilidad del dólar y a las especulaciones de que el día de mañana el USDA recortará los estimados de inventarios finales para esta oleaginosa. Un factor que estuvo pesando en el mercado fue el aumento de la tasa de interés en China.­